Биткоин, палладий, евро: названы самые выгодные и провальные инвестиции 2019 года

Авторы исследования определили реальную рублевую доходность (номинальная доходность минус инфляция) основных инвестиционных инструментов. В число исследуемых форм размещения вошли наличные сбережения, банковские вклады, обезличенные металлические счета, открытые ПИФы, недвижимость и криптовалюты.

За отправную точку был взята сумма инвестиций в размере 300 000 рублей, размещенная в начале 2019 года с фиксацией доходности в конце декабря 2019 года. Инфляция в 2019 году была принята равной 3% (данные Росстата).

Примечательно, что лишь 8 из 15 рассматриваемых инструментов сбережения и инвестирования принесли реальный рублей доход.

В 2019 году рубль оказался одной из самых быстрорастущих валют мира: он поднялся в цене примерно на 15%. В связи с этим получить пассивный доход на лежавших под матрасом долларах и евро не получилось.

Более того, укрепление курса рубля в течение 2019 года обесценило наличные сбережения в долларах на 14,37%, а с учетом инфляции — на все 17,37%. Таким образом, наличная сумма в долларах, эквивалентная 300 000 рублям, обесценилась в 2019 году с учетом инфляции на 52 112 рублей.

Наличные евро и вовсе возглавили антирейтинг инструментов сбережения и инвестирования с отрицательной доходностью. Разница обменных курсов рубля и евро в начале и конце 2019 года обесценила европейскую наличность, эквивалентную 300 000 рублей, с учетом инфляции, на 18,95% или на 56 849 рублей. Это абсолютный антирекорд среди всех оцениваемых вариантов размещения средств.

На начало 2019 года средняя номинальная доходность рублевых депозитов составила 6,91%. Таким образом, за вычетом 3% инфляции их реальная доходность — 3,91%. Таким образом, владельцы рублевых депозитов смогли повысить их покупательную способность на 11 730 рублей на каждые размещенные 300 000 рублей.

А вот вклады в долларах (банки брали их под 3,31%) и евро (0,66%) даже подешевели (с учетом конвертации в рубли). Причина та же — рост курса российской валюты.

Доходность обезличенных металлических счетов (ОМС), номинированных в золоте, платине и серебре, в 2019 году была отрицательной. Реальная доходность ОМС в серебре составила минус 10,39%, ОМС в золоте — минус 8,19%, ОМС в платине — минус 5,5%.

Владельцы обезличенных металлических счетов в серебре со вклада, эквивалентного сумме в 300 000 рублей, потеряли 31 156 рублей. Владельцы ОМС в золоте не досчитались суммы в 24 556 рублей. Вклад ОМС в платине обесценился на сумму 16 508 рублей.

Собственники ОМС в палладии, вопреки сложившемуся тренду на обесценивание вкладов в драгметаллах, заработать смогли. Такие вклады принесли владельцам 21,91% реального рублевого дохода, или 65 729 рублей на каждые 300 тысяч вложений.

За 2019 год фонды акций принесли инвесторам реальный доход в 19,84%, фонды облигаций — 6,55%. Реальный доход инвестора, разместившего 300 000 рублей в открытые ПИФы акций, составил 59 515 рублей, доход инвестора в открытые ПИФы облигаций — 19 654 рубля.

После бума 2017–2018 годов кажется, что уже никто не вкладывается в виртуальные блокчейн-деньги. Однако изменения курса биткоина в 2019 году принесли инвесторам значительную прибыль.

Так, при вложении 300 000 рублей в биткоинах в начале года, можно было заработать 237 047 рублей реального дохода. Этот инструмент инвестирования стал рекордсменом по реальной доходности, которая по итогам 2019 года составила 79,02%.

Реальная доходность инвестиций в первичный рынок жилья составила 2,99%, то есть доход на каждые вложенные 300 000 рублей здесь составил 8 970 рублей. Вторичный рынок недвижимости в реальном выражении вырос на 0,4%. Инвестировавшие в него смогли зафиксировать доход на уровне 1 200 рублей на каждые вложенные 300 000 рублей.

Правда, вложение 300 000 рублей в недвижимость является весьма условным, поскольку в реальности требуют гораздо более крупные суммы.

«Рейтинг доходности инвестиционных инструментов 2019 года возглавил биткоин. Его курс вырос с 4 035 до 7 344 долларов США, обеспечив доходность в 82%. Однако этот инструмент обладает сильной волатильностью, которая лишь подтверждает правило: наибольшую доходность могут обеспечить только самые высокорисковые инструменты инвестирования. Напомню, что в 2018 году стоимость биткоина упала на 73,68%. Люди, инвестировавшие тогда в криптовалюту 300 тысяч рублей, потеряли за год, с учетом инфляции в 4,3%, 233 940 рублей своих вложений. Блокчейн-деньги постепенно становятся частью финансовых систем государств, это значит, что возможность заработать на этом рынке будет уменьшатся пропорционально жесткости его регулирования и, соответственно, уменьшению рисков», — комментирует результаты исследования Елена Трубникова, президент сети FinExpertiza.

Скачать расчет аналитиков по каждому виду инвестиций в формате Excel можно по ссылке.