Отправить статью или инфоповод

ЦБ предупредил о пузыре на рынке субсидируемой ипотеки

ЦБ предупредил о пузыре на рынке субсидируемой ипотеки
© Priscilla Fraire/Unsplash

Центробанк планирует установить для банков повышенные надбавки на ипотеку по сверхнизким ставкам или применить прямые ограничения на выдачи. Об этом сообщается в докладе, опубликованном на сайте ЦБ.

Банк России придумал, как ограничить ипотеку по экстремально низкими ставкам, которую банки выдают по партнерским программам с застройщиками. Он рассматривает два варианта надбавок для таких кредитов и дополнительные требования по созданию резервов, чтобы банки прекратили такую практику. Также планируется вести разъяснительную и надзорную работу с финансовыми организациями.

В ЦБ считают, что льготная ипотека от застройщика увеличивает риски образования пузыря на рынке сначала за счет технического разгона цен на жилье, а затем в случае его схлопывания.

Согласно отчету Центробанка, в августе 2022 года средневзвешенная ставка на рынке первичной ипотеки в России составила 3,7%, что на 2,2% ниже уровня по состоянию на начало года. Риски от такой ипотеки возрастают. Основным из них является искажение цены недвижимости: разницу между льготной и рыночной ставкой банку компенсирует застройщик, а расходы на такие программы девелоперы закладывают в стоимость квартир, которая из-за этого завышается.

Банки рассчитывают величину желаемых комиссий в зависимости от прогнозов, как быстро заемщик будет гасить выданный кредит. Регулятор уверен, что такой механизм может нести негативные эффекты как для сторон таких сделок, то есть заемщиков, банков и застройщиков, так и для госбюджета и финансовой системы в целом.

Из-за того, что цена первички повышается, возникает риск, что покупатель не сможет продать ее на вторичном рынке без потерь. Это ограничит возможность граждан улучшать жилищные условия, а также может спровоцировать ситуацию, что при дефолте клиента и денег от продажи залогового жилья не хватит на погашение обязательств.

Для банков ситуация осложняется тем, что ипотека по сверхнизким ставкам может погашаться заемщиками гораздо дольше, чем рыночная. Если этот фактор не учтен в комиссии, которую кредитор получает от застройщика, доходность таких программ может стать низкой или вовсе отрицательной.

Застройщики рискуют тем, что выплата комиссий банкам-партнерам требует от них поддержания постоянного денежного потока. Однако в целом девелоперы являются основными бенефициарами данной схемы.

В итоге ЦБ предлагает несколько вариантов надбавок, которые могут применяться при выдаче льготных кредитов:

  • Коэффициенты риска на уровне 100% по ссудам с первоначальным взносом 10–20%, в том числе для вторичного рынка.
  • Введение прямых количественных ограничений на выдачу такой ипотеки от застройщиков.
  • Дополнительная надбавка к ставке резервирования по ипотеке от застройщиков.
  • Усиление информирования заемщиков о такой ипотеке — например, включать сведения о переплате заемщика в кредитный договор и расчет полной стоимости кредита.

Если вы заметили опечатку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.
Закрыть
Автоматизация бухгалтерии
для любого бизнеса
Сервис «Моё дело» поможет вам автоматизировать
рутинные процессы, он всё сделает сам: рассчитает
налоги, создаст счета, заполнит декларации,
отправит в налоговую и фонды.
Просто попробуйте. Это бесплатно!
Попробовать бесплатно
Сообщить об опечатке
Текст, который будет отправлен в редакцию: