Скопировать ссылкуОдной из основных особенностей портфеля ленивого инвестора являются длинные горизонты инвестирования, отметила младший управляющий активами УК ПСБ Арина Власова: так как он не предполагает постоянного вмешательства, то и стратегия должна быть долгосрочной. Такой портфель должен быть диверсифицирован и «всепогоден»: для управления рисками нужно распределять свои активы по классам и отраслям, чтобы во время коррекции одного из инструментов портфель в целом не показал значительной просадки. Ну и наконец «ленивый портфель» должен быть простым и понятным, чтобы даже начинающему инвестору было доступно его формирование.
Стоит отметить, что ввиду минимизации рисков доходность по такому портфелю будет достаточно умеренной: как правило, будет превышать ставки по депозиту и доходность ОФЗ, но уступать индексу акций.
Какие активы выбрать для такого портфеля? По словам Власовой, он должен быть диверсифицирован по классам активов: содержать в себе как долю акций, так и государственных и корпоративных облигаций (среднесрочных и долгосрочных). Также важно помнить о возможности регулярной выплаты дохода по облигациям: можно подобрать портфель таким образом, чтобы ежемесячно получать купонные выплаты, если есть такая необходимость, а сами бумаги следует подбирать исходя из их дюрации (временной период до полного «возврата» инвестиций с учетом выплаты купонов).
Возможно добавление товарных инструментов, таких как золото, которое является «безопасной гаванью» в случае шоков на рынке. При этом в рамках одного класса активов тоже нужна диверсификация. Например, компании, акции которых вы покупаете, должны быть из разных отраслей, с разной капитализацией (крупные или средние). Стоит и диверсифицировать вложения по валюте: в случае девальвации одной валюты, другая может выигрывать.
Для более легкой диверсификации можно приобрести паевые инвестиционные фонды: биржевые (БПИФ), которые следуют за динамикой индекса и содержат десятки компаний, или открытые (ОПИФ) под управлением профессиональной УК. При этом в УК ПСБ отметили, что БПИФ будет показывать доходность, приближенную к динамике индекса, за которым он следует, а управляющие ОПИФ стремятся обогнать доходности широкого рынка.
Есть много стратегий для ленивых инвесторов. Например, «Кофейня» Билла Шультайса, которая предполагает отведение 40% на облигации разной дюрации и по 10% на БПИФ на акции высокой и малой капитализации, недооценные компании (большой и малой капитализации), акции зарубежных компаний и фонд недвижимости. Но эта стратегия сложная для формирования, так как требуется 7 разных фондов, и для начинающих она не подходит.
Поэтому если вы только начинаете свой путь в инвестициях, то лучше приобрести ОПИФ, портфелем которого управляют профессионалы с многолетним опытом. Они самостоятельно отслеживают состояние рынка, анализируют компании и бумаги и отбирают самые привлекательные активы в портфель фонда.
