Отправить статью или инфоповод

Названы лучшие и худшие инвестиции 2022 года

Названы лучшие и худшие инвестиции 2022 года
© Joshua Mayo/Unsplash

2022 год оказался разочаровывающим для многих частных инвесторов. Лишь небольшая часть из них смогла выйти в плюс по итогам года. Какие вложения все же помогли заработать, рассказали в аудиторско-консалтинговой сети FinExpertiza.

FinExpertiza подготовила рейтинг доходности 12 основных инвестинструментов, пользующихся популярностью у россиян. Выбранные активы были ранжированы по уровню рублевого дохода, который можно было получить на вложенные 100 тысяч рублей.

В 2020–2021 годах российский массовый инвестор открыл для себя фондовый рынок, и это знакомство стало необычайно прибыльным — основная часть как российских, так и зарубежных активов, торгуемых на бирже, росла в цене. Но в 2022 году инвестирующим в фондовый рынок осталось только развести руками и надеяться на восстановительный рост котировок в 2023 году.

Рублевый депозит по итогам года стал лидером по доходности. В начале января средневзвешенные ставки по вкладам в российских банках сроком от одного года составляли около 7,7%. Таким образом, положенные в начале года на депозит 100 тысяч рублей к концу года приросли бы на 7,7 тысячи рублей (подоходный налог в данном случае платить не нужно).

Следующими после депозита по уровню рублевой доходности оказались российские корпоративные облигации и облигации федерального займа. Стоимость долговых бумаг преодолела весенний обвал, и к концу декабря индекс корпоративных бондов превысил уровень начала года на 8,3%, индекс ОФЗ — на 3,6%. В результате годовой доход на вложенные 100 тысяч рублей составил 7,2 тысяч рублей по корпоративному долгу и 3,2 тысячи рублей по ОФЗ после вычета НДФЛ.

Жилая недвижимость в 2022 году растеряла накопленный за предшествующие два года инвестиционный потенциал. В среднем по рынку вложения в бетон за 12 месяцев в лучшем случае принесли околонулевую доходность. Среднестатистический инвестор в недвижимость не смог бы заработать на перепродаже квартиры в 2022 году.

Не выручило инвесторов и золото, традиционно считающееся защитным активом в кризисные периоды. Стоимость драгоценного металла в рублях за год снизилась на 7,5%, то есть с вложенных в золото 100 тысяч рублей инвестор получил бы убыток в размере 7,5 тысячи рублей.

Покупка наличных долларов и евро является для россиян весьма популярным способом диверсификации накоплений, который не требует одномоментных крупных вложений и изучения тонкостей финансовых рынков. Иностранную валюту можно приобретать небольшими суммами, использовать при оплате товаров и услуг за рубежом, инвестировать в иностранные ценные бумаги или просто «хранить под подушкой» в ожидании лучшего обменного курса. В марте многие продавали валюту на пике курса и получили огромную рублевую прибыль. Однако из-за падения импорта при высоком поступлении в страну валютной экспортной выручки обвал рубля вскоре сменился его стремительным укреплением. За год курс доллара опустился на 5,9%, с 74,6 до 70,2 рубля, евро — на 11%, с 84,5 до 75,2 рубля. В результате при консервативной стратегии инвестирования, без перепродажи валюты и игре на скачках курса, при покупке в начале года долларов или евро на 100 тысяч рублей инвестор потерял бы 5,9 тысячи или 11 тысяч рублей соответственно.

Валютные вклады, январские ставки по которым не доходили и до 1%, лишь символически могли снизить рублевые убытки от валютных сбережений. Инвестор, который в начале года купил валюту по биржевому курсу на 100 тысяч рублей и отнес ее в банк, к концу года получил бы рублевый убыток в 5,1 тысячи рублей по долларовому депозиту и 10,6 тысяч рублей по депозиту в евро.

Вложения в иностранные акции также обернулись убытками, а в связи с укреплением рубля размер потерь для российских инвесторов превосходил динамику снижения котировок.

В целом ушедший год стал худшим для финансовых рынков со времен мирового кризиса 2008 года. Российский фондовый рынок так и вовсе пережил санкционно-геополитический шок. Индекс Мосбиржи полной доходности к концу года, несколько отыграв потери, был ниже январского уровня на 39,2%. Иными словами инвестор, вложивший в начале года 100 тысяч рублей в акции российских компаний и продавший их в конце декабря, потерял бы 39,2 тысячи рублей.

Но даже этот отрицательный результат был превзойден. Лидером по падению цены за прошедшие 12 месяцев стал биткоин — рублевая стоимость самой популярной в мире криптовалюты обвалилась на 62,8%. Таким образом, убытки криптоинвестора, продержавшего цифровые монеты весь год без перепродажи, составили 62,8 тысячи рублей.

Годовая доходность инвестинструментов на вложенные 100 тысяч рублей

Годовая доходность инвестинструментов на вложенные 100 тысяч рублей

Однако те, кто угадали лучшую точку входа и купили активы по минимальной цене, а продали по максимальной, могли рассчитывать на щедрые прибыли. Лидером по доходности при спекулятивной стратегии стало золото. Инвестировавшие в желтый металл в начале года и продавшие его по пиковой цене в марте получили доход в размере 82,6%, или 71,9 тысячи рублей со 100 тысяч рублей после уплаты подоходного налога.

Владельцы доллара и евро, обменявшие валюту на рубли в марте, когда курс доллара превысил 120 рублей, а евро — 130 рублей, получили рублевую прибыль в размере 63 тысяч рублей и 56,7 тысячи рублей соответственно.

Любители криптовалюты, купившие биткоин в начале года, в марте могли бы продать цифровые монеты и получить рублевую прибыль в размере 45 тысяч рублей с вложенных 100 тысяч рублей.

Те, кто купили ОФЗ на нижней точке 21 марта и реализовали бумаги до середины сентября, заработали 37,2 тысячи рублей. Инвесторы, подхватившие российские акции 24 февраля на дне и продавшие их на отскоке в начале апреля, к вложенным 100 тысяч рублей получили бы прибавку в 30,8 тысячи рублей.

Чтобы получить максимальную доходность по американским акциям, инвестор должен был приобрести их в середине июня на просадке, а продать в середине августа на локальном пике. Долларовая доходность в таком случае составила бы 17,7%, а рублевая, с учетом курсовой разницы, 24,5%, или 21,3 тысяч рублей после уплаты налога.

Открытый в марте рублевый вклад, когда средняя ставка на срок до года составляла 18,7%, к Новому году увеличил бы положенные в банк 100 тысяч рублей на 15,6 тысячи рублей.

Наконец, среднестатистический владелец московской жилой недвижимости, продавший ее в мае, мог бы получить по 10,7 тысячи рублей на каждые вложенные в начале года 100 тысяч рублей.

Доходность инвестинструментов на вложенные 100 тысяч рублей при спекулятивной стратегии

Доходность инвестинструментов на вложенные 100 тысяч рублей при спекулятивной стратегии

«С учетом годовой инфляции в 12% ни один из рассматриваемых активов при пассивной стратегии инвестирования не принес реального дохода. Можно констатировать, что в 2022 году для инвесторов не нашлось «тихой гавани» ни в России, ни на зарубежных рынках. От убытков не спасли как рискованные, так и консервативные вложения. В то же время рубль даже с учетом декабрьского ослабления продемонстрировал позитивную динамику и с конца весны позволил россиянам закупиться иностранной валютой по выгодному курсу. Сейчас инвесторы рассчитывают на коррекцию рынков вверх и восстановление стоимости российских и зарубежных активов в 2023 году, хотя эти надежды сочетаются с опасениями глобальной рецессии и новых «черных лебедей». В настоящее время при любых прогнозах приходится делать оговорки, поскольку, помимо фундаментальных экономических факторов, рынки находятся под тотальным влиянием геополитики», — прокомментировала президент FinExpertiza Елена Трубникова.

Если вы заметили опечатку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.
Подписывайтесь на наш
Подписывайтесь на наш
Закрыть
Автоматизация бухгалтерии
для любого бизнеса
Сервис «Моё дело» поможет вам автоматизировать
рутинные процессы, он всё сделает сам: рассчитает
налоги, создаст счета, заполнит декларации,
отправит в налоговую и фонды.
Просто попробуйте. Это бесплатно!
Попробовать бесплатно
Сообщить об опечатке
Текст, который будет отправлен в редакцию: