Прислать статью

Финтех: как кризис изменил самое «горячее» инвестиционное направление

Поделиться
Финтех: как кризис изменил самое «горячее» инвестиционное направление
Иллюстрация: Westend61/Gettyimages
Глава инвестиционного департамента inv.lu

Пандемия и кризис сильно изменили рынок инвестиций, в том числе в области финтеха. О главных трендах этой отрасли и направлении ее развития рассказывает глава инвестиционного департамента inv.lu Анастасия Тарасова.

Пандемия и последовавший за ней мировой кризис оказали ощутимое влияние на все отрасли экономики. Однако именно финтех стал одним из бенефициаров пандемийных ограничительных мер. Перевод многих бизнес-операций в онлайн, а также быстрый рост количества пользователей дистанционных услуг привели, во-первых, к увеличению количества цифровых финансовых сервисов, а, во-вторых, к своего рода гонке их капитализаций.

Тем не менее, в первой половине 2020 года наблюдалось некоторое затишье в инвестиционных процессах — по данным аналитиков агентства CD Insights, глобальные инвестиции в финтех-проекты сократились примерно на 13% по сравнению с предыдущим годом.

Но уже в конце 2020 года мировой финтех-рынок оживился. Крупные инвестиции получили непубличные компании, такие как Revolut, Klarna, Robinhood, Strip. Характерным является то, что именно признанные лидеры финансовых сервисов в ходе инвестиционных раундов получили крупные суммы, тогда как молодые стартапы столкнулись с дефицитом финансирования. Таким образом, сформировался общий рост объема инвестиций при уменьшении количества сделок — за 2020 год было проведено 97 крупных раундов (более 100 миллионов долларов) на сумму 22,6 миллиарда долларов — это 54% от общего объема и всего 5% от числа сделок.

В 2021 году интерес инвесторов к финтех-компаниям не исчез: уже в январе прошли несколько инвестиционных раундов объемом более 100 миллионов долларов, состоялись менее крупные сделки, вышла на биржу компания Affirm, предлагающая клиентам покупки онлайн в точках продаж в рассрочку. После IPO котировки акций этой компании выросли в 2 раза, а текущая капитализация составила 27 миллиардов долларов.

Возможно, в ближайшее время выйдут на IPО и такие компании как Robinhood и Ant Group. Правда, первому финтех-гиганту провести размещение может помешать скандал, возникший в начале года из-за скоординированных действий частных инвесторов по нескольким активам компании. Чтобы обеспечить открытые клиентами торговые позиции, компания была вынуждена привлечь крупные займы.

Ant Group, дочерней компании Alibaba, не удалось провести IPO в ноябре 2020 из-за претензий государственного регулятора, но, как ожидается, после серьезной реструктуризации компания все же выйдет на биржу в ближайшие 2 года.

По прогнозам The Matrix Fintech Index, оценивающей рынки капитала, ликвидность и тренды, по итогам 2021 года инвестиции в финтех могут достичь 100 миллиардов долларов. Примечательно, что развиваются не только финтех-стартапы: новые технологии для сегментов SME и B2С внедряет и традиционный банкинг. По прогнозам компании McKinsey & Company, в ближайшем будущем классический банкинг со всеми его атрибутами, такими как посещение офиса и взаимодействие с банковскими клерками, будет вытеснен удобными для клиента финтех- и IT-решениями. Уже сейчас число пользователей финансовых приложений и сервисов растет ежегодно примерно на 20%. В немалой степени этому способствует развитие банковских технологий, в частности, необанкинг, который становится все более популярным направлением, в том числе и для инвестиций. Есть предположение, что в 2024 году количество клиентов необанков вырастет до 145 миллионов человек.

Как мы уже говорили, пандемия и кризис внесли свою лепту в развитие финтеха — в период карантина клиенты банков, не имея возможности или не желая посещать банки лично, стали более активно использовать онлайн- и цифровые каналы. Соответственно, банкам приходится развивать эти направления, и это, в свою очередь, приведет к росту инвестирования в финтех и в будущем, причем не только в ближайшем.

Можно назвать минимум 6 трендов финтех-рынка, которые сегодня определяют его развитие:

  1. Банкинг без банковских приложений. Инструменты так называемого embedded finance дают возможность интегрировать дебетовые карты, платежи, страховки, кредиты и инвестиционные инструменты в любой нефинансовый продукт.
  2. Автоматизированные финансовые решения, которые позволят распределять средства клиентов по счетам банков, предлагающих наиболее привлекательные условия.
  3. Скоринговые и аналитические продукты, предоставляющие банкам информацию о финансовом положении клиента в реальном времени с расчетом исторического скоринга и прогнозов на основе big data.
  4. Усиление кибербезопасности из-за глобальной цифровизации и активизации интернет-мошенничества.
  5. Платежи без посредников. Рост онлайн-платежей резко обострил вопрос стоимости транзакций и показал необходимость поиска альтернативных способов, в том числе и с помощью электронных кошельков.
  6. Цифровые активы. В 2020 году несколько стран объявили о разработке собственных цифровых валют или приступили к изучению такой возможности. В ближайшие годы стоит ожидать расцвета цифровых активов, крупные игроки финтех-рынка будут не только активно создавать свои крипторешения, но и интегрировать сторонние продукты.

Лидеров финтех-рынка отличают оперативное дистанционное обслуживание, выгодные клиенту условия по p2p-переводам, удобные е-commerce решения. Пока такими лидерами являются компании из европейских стран, США и стран Азии, поскольку именно там финтех имеет больше доступа к финансированию. Например, гонконгский ZA Bank, основанный в марте 2020 года, к лету этого же года сумел достичь депозитной базы в 310 миллиона долларов. В России же финтех-проекты или относятся к венчурным, или разрабатываются и поддерживаются крупными банками. При этом и венчурное финансирование у нас сегодня достаточно скромное, во многом из-за того, что первые сделки были, мягко говоря, не слишком успешными. Исключением можно назвать только IPO OZON, но оно произошло не на российской, а на американской фондовой бирже, что не слишком привлекательно для российских инвесторов.

Еще одно различие между отечественными и зарубежными финтех-системами в том, что у нас активно разрабатываются и строятся крупные экосистемы и супераппы, объединяющие сразу несколько функций, европейские же компании делают основную ставку на open banking и узкие ниши, дающие возможность помогать конкретным аудиториям в конкретных сферах жизни, основываясь на данных разных банков. Однако, очевидно, что оба этих пути нацелены на то, чтобы предоставить пользователям самые лучшие финансовые решения.

Подписывайтесь на наш Телеграм-канал
Подписывайтесь на наш Дзен-канал
Доживёт ли ваш бизнес до первой прибыли

Предлагаем поиграть в предпринимателя.

Попробовать
Поделиться
Глава инвестиционного департамента inv.lu
Автоматизация бухгалтерии для любого бизнеса
Сервис «Моё дело» поможет вам автоматизировать рутинные процессы, он всё сделает сам:
рассчитает налоги
создаст счета
заполнит декларации
отправит в налоговую и фонды
Попробовать бесплатно
0 комментариев
Отправить
Чтобы оставить комментарий, авторизируйтесь или зарегистрируйтесь
Закрыть
Автоматизация бухгалтерии
для любого бизнеса
Сервис «Моё дело» поможет вам автоматизировать
рутинные процессы, он всё сделает сам: рассчитает
налоги, создаст счета, заполнит декларации,
отправит в налоговую и фонды.
Просто попробуйте. Это бесплатно!
Попробовать бесплатно
Оставить заявку на регистрацию
Быстрая регистрация вашего бизнеса,
бесплатно и без визитов в налоговую!
Что вы хотите зарегистрировать?
Ваши персональные данные будут использованы для обработки вашей заявки согласно 152-ФЗ, Политика конфиденциальности.