Идеальный финансовый директор: тренды рынка

Большинство современных технологичных компаний переживают взрывной период развития: кратное масштабирование бизнеса, экспансия на новые рынки, разработка и вывод уникальных продуктов.

Имея амбициозные бизнес-цели во время экономической турбулентности и развития IT-технологий, компании в первую очередь фокусируются на финансовой стратегии: развивать бизнес за счет личных ресурсов или привлечь сторонний капитал; каким способом увеличить вливания в компанию.

Внешнее финансирование зачастую необходимо для повышения прибыли и устойчивого конкурентного положения.

К трендовым событиям 2021 года финансовые эксперты отнесли:

Венчурные инвестиции

Компании все чаще открывают раунды для привлечения средств, чтобы масштабироваться и развиваться в новых условиях. Рост рынка венчурных инвестиций — это общемировой тренд 2021 года.

За прошлый год объемы мировых инвестиций достигли рекордной отметки в более $580 миллиардов, что вдвое больше показателя 2020 года — $284,2 миллиарда.

А России рынок венчурных инвестиций вырос в 3,5 раза к предыдущему году и превысил оборот в рекордный $1 миллиард.

Вдвое вырос объем инвестиций корпораций и корпоративных фондов. На «Сбер», VK, «Яндекс» и другие корпорации пришлось 22% сделок.

На развитие венчурного рынка оказало влияние пандемия COVID-19, во время которой, произошел взрывной рост IT/E-com/Digital бизнесов, которые в свою очередь, привлекли внимание инвесторов. Также важную роль сыграло развитие технологий, позволяющих фаундерам удешевить бизнес-процессы, например, формировать дистанционные команды из разных уголков мира, а венчурным инвесторам использовать более точные алгоритмы, позволяющие выявлять стартапы с наивысшим потенциалом роста.

И, безусловно, еще одним фактором являются компетенции российских основателей стартапов, которые серьезно выросли за последние несколько лет. Сегодня предприниматели из России создают эффективные проекты, они умеют делать классные продукты, которые востребованы и в других странах.

Инвестируют сейчас в:

Крупнейшая сделка — привлечение более $250 миллионов(группа инвесторов во главе с CVC Capital Partners) ИТ-компанией Acronis, созданной выходцами из России.

Полученные средства компания планирует потратить на усиление продаж — привлечение партнеров, развитие сервис-провайдеров и дистрибьюторов. Второе направление — расширение штата инженеров в Болгарии, Израиле, Сингапуре, Румынии и США.

По мнению Александра Чачавы, управляющего партнера венчурного фонда LETA Capital, этот раунд — подготовительный шаг перед IPO. Сооснователь Acronis Сергей Белоусов также подтвердил, что следующим шагом будет или IPO, или M&A.

Экспансия на новые рынки

Главным драйвером роста иностранных инвестиций стал нарастающий тренд на интернационализацию стартапов с российскими фаундерами.

Все больше технологичных компаний осуществляют международную экспансию, которая заключается не только в развитии бизнеса на международных рынках, но и в привлечении иностранного капитала, прежде всего из США, Европы и Великобритании.

Выходы на IPO

Еще одной отличительной чертой современного развития компаний является выход на IPO — проведение процедуры публичного размещения акций.

И этот тренд только наращивает свои обороты. Давайте проследим динамику:

• 2020 год — свои акции на торгах разместили три российские компании: Ozon, Самолет и Совкомфлот.
• 2021 год — их стало вдвое больше, на торги вышло 7 компаний: Softline, Циан, Ренессанс Страхование, FixPrice, Segezha Group, Европейский медицинский центр» (ЕМС), Санкт-Петербургская биржа.
• В настоящее время уже 40 компаний намерены выйти на IPO и стать публичными в 2022-23 годах. И к этому уже планомерно готовятся Familia, Вкусвилл, IVI, X5 Food Tech, Delivery Club, INVITRO, Банк «Открытие», МТС Банк и другие.

Интерес к IPO со стороны компаний в последние несколько лет объясняется активным ростом всех фондовых рынков на фоне восстановления мировой экономики и значительного притока ликвидности. Вероятно, это лучшее временя для размещения, чтобы собрать с рынка максимальный финансовый доход.

Преимущественно выход на IPO планируют компании, созданные за последние десять лет, высокий интерес у технологических бизнесов.

Стратегические инвесторы и M&A

Одним из ярких трендов ушедшего года, который будет только набирать обороты в будущем, стало проведение сделок слияния и поглощения (M&A) корпорациями.

В списке стратегических инвесторов (как правило, это крупный игрок рынка, который, приобретая пакет акций, становится управляющим лицом) по сравнению с прошлым годом произошли существенные изменения: чаще всего покупателями стартапов в 2021 стали крупные российские экосистемы, например, Сбер, VK, Яндекс, МТС; в 2020 эти корпорации были представлены в меньшей степени.

Также в процесс покупок включаются компании, которые недавно сами были средними или небольшими, но масштабировали бизнес. Такие, как например, Headhunter, Skyeng, Mango Telecom и другие.

Причинами усиления активности M&A являются: оживление фондового рынка, ускорение цифровизации отраслей из-за пандемии и ухудшение доступа к разработчикам (кандидаты стали дороже, их сложнее удерживать).

Приведу примеры нескольких самых громких M&A сделок в 2021:

• Покупка Магнитом сети Дикси. Благодаря M&A Магнит направил вектор на расширение и масштабирование направления e-grocery и усилил позиции в наиболее платежеспособных регионах. (Москва и область, Санкт-Петербург и Ленинградская область).
• Вторая яркая сделка в продуктовом ритейле — это покупка Лентой сети Билла.

Особенностью M&A стала трансформация магазинов Лента в супермаркеты, ранее компания была представлена только гипермаркетами. И это поглощение позволит увеличить географию экспресс-доставок, что на сегодняшний день является одним из ключевых показателей роста.

А вот планы на 2022-23 годы:

Долгосрочная финансовая стратегия и новая роль CFO в ней

Активное развитие бизнеса и более амбициозные задачи в первую очередь требуют правильных и быстрых решений, ориентированных не на кратковременное увеличение прибыли, а на долгосрочную финансовую стратегию.

В этом свете все более весомой для бизнеса становится роль CFO (Chief Financial Officer — финансовый директор).

Наиболее востребованными СFO являются те, кто имеет опыт, выходящий за рамки операционного управления финансовой, налоговой и юридической функциями. Будет правильнее отметить, что традиционное управление отходит на второй план.

Современный финансовый директор — это главный инициатор корпоративной стратегии и интегратор бизнеса, действующий в плотной связке с CEO.

В сегодняшних бизнес-реалиях CFO внедряют прогрессивные изменения и влияют на стратегическое развитие компании. Это сильные финансовые партнеры, которые отвечают за привлечение инвестиций, проведение крупных синдицированных сделок, проводят подготовку и выход на IPO. Они находят связь между возможностями рынка и стратегией компании.

В США уже произошел переворот в сторону полной вовлеченности финансовых директоров в разработку стратегий, процесс принятия решений и планирования. Сейчас эта тенденция на финансовом рынке разрастается повсеместно.

Что же должен уметь делать финансовый директор в настоящем и ближайшем будущем?

CFO будущего и его компетенции

В этих условиях роль CFO радикально меняется: к ней предъявляются новые требования, усложняются обязанности, расширяется спектр задач. Что же необходимо финансовому директору сегодня, чтобы уже завтра вывести компанию в лидеры индустрии?

ACCA (глобальная профессиональная ассоциация, объединяющая специалистов в области финансов) разработала шесть гипотез о том, как мировой рынок представляет себе роль CFO в ближайшем будущем:

1. CFO будет фокусироваться на интересах стейкхолдеров и инвестиционном менеджменте, нежели на отчетности.
2. CFO в первую очередь будет нести ответственность за формирование бизнес-стратегии и ее реализацию.
3. CFO сфокусируется на оптимизации роста компании, а не на контроле за расходами.
4. CFO будет оценивать все аспекты стратегических целей компании.
5. CFO будет приносить ценность планированием будущего, а не отчетами, что сделано.
6. СFO все чаще станут занимать должность СЕО на следующем этапе своей карьеры.

От финансовых директоров будет требоваться не только умение оперировать цифрами, составлять финансовые отчеты, рассчитывать и анализировать финансовые показатели. От них будут ждать четко спланированных стратегических решений, лидерских способностей, инновационного мышления, умения избегать рисков и повышать эффективность компании в целом.

Знание технологий и укрепление связей с IT

Эксперты предполагают, что финансовый департамент станет ключевым в процессе принятия решений, предоставляя инсайты, ориентированные на будущее развитие. Для этого понадобятся продвинутые навыки работы с данными в масштабе всей компании, а отношения финансового и ИТ-департамента будут являться стратегическими.

Аналитики отмечают, что в крупных компаниях численностью от 5000 человек вовлеченность CFO в ИТ-проекты может достигать 81%.

Для этого будущему CFO понадобится новый набор навыков, и вверху списка, согласно докладу Ernst & Young, — понимание цифровых, интеллектуальных технологий и сложной аналитики данных.

Финансовые директоры сами отмечают необходимость повышать компетентность именно в технологиях. И это очевидно, ведь бизнес-аналитика, облачные вычисления и другие мощные тенденции цифрового мира сегодня играют значительную роль в планах оптимизации затрат и увеличения доходов компаний. Отличное понимание IT становится важнейшим требованием для современных CFO.

Конечно, финансовые директора не должны обладать глубокими техническими знаниями или навыками операционного управления технологиями, для них гораздо актуальнее уметь внедрять IT-возможности с целью получения реальных выгод для бизнеса.

Гибкий, нестандартно мыслящий, стратегический партнер

Будущий финансовый директор также должен уметь мыслить нестандартно и быть гибким в условиях неопределенности.

В McKinsey в одном из исследований отметили, что топ-менеджеры компаний видят в финансовых директорах недостаток инноваций в мышлении.

Для достижения стратегических приоритетов CFO нуждается в более глубинном управлении рисками. Быть не традиционно осторожным голосом, а развивать коммерческую осведомленность о необходимости принимать риски и о том, как лучше всего их смягчать.

Лидерство и управление командой

Для того чтобы финансовый директор мог больше фокусироваться на стратегическом развитии, необходимо обеспечить операционную работу финансового департамента.

И от CFO ждут харизмы и лидерства, умения налаживать отношения как внутри компании, так и вовне. Важно скорректировать работу со своей финансовой командой: эффективно управлять, вдохновлять и вести ее за собой.

Здесь необходим талант руководителя и наставника, чтобы не только правильно сформировать команду, но и задавать коллективу нужное направление, которое соответствовало бы глобальной стратегии компании.

Лидерство и коммуникативные навыки имеют решающее значение. Именно люди с сочетанием хард и софт навыков поднимаются на самый высокий уровень.

Партнер для СEO и будущий СEO

Связь с CEO — стратегически важная коммуникация, которую необходимо не только поддерживать, но и укреплять. От многочисленных факторов успешного взаимодействия двух лидеров будет зависеть общая эффективность компании.

Современные CFO принимают активное участие вместе с CEO в вопросах Customer Acquisition, выхода на новые рынки, создания новых продуктов, помимо непосредственно финансовых функций, в том числе участия в M&A и IPO/SPO.

Обстоятельства трансформируют функционал финансовых директоров, который в текущей ситуации заметно усложнился, и в итоге приводят к их серьезному профессиональному росту.

Наиболее часто встречающийся сценарий развития карьеры: CFO вовлекается в нефинансовые функции, укрепляя свои позиции, как операционный директор. Если же к этим функциям добавляется еще коммерческая функция — это прямой путь на позицию CEO.

Подведем итоги

Резюмируя, можно кратко описать портрет идеального CFO: гибкий, быстро принимающий решения, открытый к новому, лидер. Фокусируется на инвестировании в команду, технологиях (IT, UX/UI, Data mining) кибербезопасности и R&D.

CFO должны мыслить стратегически, отвечать за операционную стабильность компании и действовать на опережение, уметь оказывать влияние.

Профессиональная формула финансового директора будущего — это риск-менеджер и бизнес-партнер, способный разработать грамотную стратегию во время экономической неопределенности, строить сложные финансовые модели, обернуть влияние новейших IT-технологий на пользу компании и организовать эффективную работу всей команды.