Прислать статью

Переменные модели для стартапа: как надо и как не надо с ними обращаться

Поделиться
0
Однажды сделанную мной финансовую модель передали для заключения специалистам профессиональной оценочной фирмы. Через некоторое время мы разбирали модель на общей встрече: руководители фирмы-инвестора, заказавшей оценку, руководители фирмы-оценщика и я. «Мы сделали пару небольших изменений», – сообщили оценщики. Изменения в финансовых результатах, однако, были очень значительными. «А что именно вы изменили?» – спросили заказчики. Руководители фирмы-оценщика подумали и ответили: «Надо позвать аналитика, который работал с моделью». Пока они выясняли, кто именно занимался моделью, а потом – где этот человек, мы просматривали модель ряд за рядом и лист за листом. Все числа были те же – кроме финальных.

Пришел аналитик, который тоже не мог вспомнить, что именно он исправил два дня назад. В конце концов, я попросил у оценщиков файл с моделью и начал пошагово двигаться от окончательных результатов к исходным числам. И на примерно тридцатой ячейке и за 4–5 шагов до финального числа налетел на измененную формулу, в которой появился колоссальный поправочный коэффициент. Оценщики долго думали, что бы это могло быть такое – и наконец сообразили: «А! Это же наш гонорар за оценочное заключение!» На эту процедуру у нас ушло полчаса – и только, чтобы инвесторы напомнили оценщикам, что за это заключение им уже было уплачено раньше.

Увы, так работают с моделями 90% всех аналитиков. Чтобы этого не происходило с нами, сразу накрепко усвоим первое правило: переменные – отдельно, структура – отдельно. Ни одна формула не должна содержать численные значения. Никакие. Вообще.

Единственное исключение можно сделать для числа месяцев в году и квартале, и то если вы очень сильно торопитесь. Когда численное значение «вшито» в формулу, при необходимости его придется менять вручную везде, где оно было использовано. Если таких формул много и они рассеяны по таблицам и листам – горе аналитику. Он не просто потратит много времени, но возможно, забудет о какой-то формуле и испортит модель. Менять любое число в модели нужно только в одном месте – там, где оно было введено исходно.

Вот так формула выглядеть не должна:
=10000*(1+10%)^2

Правильный вид формулы – такой:
=B2*(1+B3)^B4

Но еще лучше, когда вы можете записать формулу так:
= credit*(1+stavka)^let

Здесь мы использовали возможность назначать в Excel диапазонам (отдельным клеткам и блокам клеток) «имена». Ячейку B2 мы назвали «credit», B3 – «stavka», а B4 – «let». Имя можно создать, впечатав его в специальное окошечко вручную, а можно подцепить из соседней клетки – команда Create Name это позволяет. Есть и диалог управления именами. С помощью имен можно создавать даже диапазоны динамической длины: но Excel заметно тормозит, когда работает с ними, так что, как бы они ни были удобны, пользоваться ими не рекомендую. С использованием имен формула становится намного нагляднее. Наглядности полезно добавить и визуально – цветом. Все клетки, где происходят какие-нибудь операции с числами, можно разделить на три вида:
  1. Переменная (вида 10000 ; 10% ; 2 и т.д.). Содержат только числа.
  2. Вызовы переменных (вида =$A$1 ; =credit ) Формула, не производящая вычислений, а только транслирующая свое значение из одного места в другое.
  3. Формула (вида SUM($A$1:$A$9) ; =$A1*B$2 ; =credit*let ; и т.д.). Формулы, вычисляющие новое значение по двум и более вводным из других ячеек или диапазонов.
Для каждого такого типа имеет смысл определить свой цвет ячейки (можно еще и шрифт), чтобы по ее виду сразу определять, что там. Ячейки можно форматировать вручную, но куда лучше создать несколько стилей и присваивать их сразу диапазонам. Помимо прочего, это позволит легко поменять внешний вид нужных клеток по всей модели разом. Мои личные предпочтения – светло-оранжевый для переменных, светло-желтый для вызовов и светло-зеленый для формул. Эти цвета при хорошем контрасте на экране не заглушают черный шрифт на распечатках.

Еще несколько важных деталей:
  • Закладки листов также участвуют в формулах, так что практично дать и им имена. Первый по счету лист с переменными логичнее всего назвать Assumptions.
  • В ячейки переменных могут случайно ввести недопустимое значение. Лучшая защита от этого – функция Data Validation. Она может ограничить численный диапазон или создать в ячейке выпадающий список возможных значений (см. рисунок).
  • Лучше избегать кириллических символов в именах диапазонов и листов. Они могут непредсказуемо повести себя в формулах. Рекомендую применять только латинские буквы и цифры, а вместо пробела – знак подчерка «_».
  • Если все перечни в модели снабдить порядковыми идентификаторами в первой колонке диапазона, то это сильно упростит последующую работу с ними и их обсуждение. «Посмотрите в пятой строке» куда понятнее, чем «Посмотрите в строке, где «Москва» и два раза по 800». Кроме того, по идентификаторам очень легко искать строки с формулами типа VLOOKUP и восстановить исходный порядок строк, если таблицу кто-то перемешал неудачной сортировкой.
Идеальная модель выглядит не как длинные ряды денежных потоков – это ее служебная часть – а как пульт управления, на котором вводятся переменные и выводятся конечные результаты. Например, так:


Все. Больше на этом листе нет ничего. Условия задачи (оранжевые) и ответ (светло-зеленые) перед нами. Все остальное – ее решение. Ему место на других листах.

Итак, первый этап:
  1. Переименовываем первый лист нового файла Excel в Assumptions (или любое другое говорящее название) и покрасим его в цвет «переменной».
  2. Определим все переменные, которые мы будем использовать в деятельности фирмы, и выпишем их в столбец.
  3. Выберем для каждой переменной имя из латинских символов, по которому мы будем вызывать ее в формулах.
  4. Когда список окончен – присвоим переменным имена командой Create Names.
  5. Разместим на листе желаемые финальные показатели модели (формулы их вызова или расчета мы сможем создать только когда модель будет завершена).
  6. Создадим стиль «assumption» и присвоим его клеткам с переменными.
  7. Создадим стиль «variable» и присвоим его клеткам с будущими вызовами.
  8. Создадим стиль «formula» и присвоим его клеткам с будущими формулами.
Домашнее задание: воспроизведите в Excel нарисованную на экране таблицу переменных со всем именами.
Автоматизация бухгалтерии для любого бизнеса
Сервис поможет вам автоматизировать рутинные процессы, он всё сделает сам:
рассчитает налоги
создаст счета
заполнит декларации
отправит в налоговую и фонды
Эксклюзивно для читателей «Делового мира»
Месяц полного доступа бесплатно :)
В избранное
Подписывайтесь на наш Дзен-канал: zen.yandex.ru/delovoymir.biz
Поделиться
0
Предложение можно будет закрыть через 5 секунд
3 месяца бухгалтерии
бесплатно!
Сдача отчетности, расчет налогов и зарплаты,
выставление счетов и актов.
Эксклюзивно для читателей «Делового мира»
Получить 3 месяца бухгалтерии бесплатно
Закрыть
3 месяца бухгалтерии
бесплатно!
Сдача отчетности, расчет налогов и зарплаты,
выставление счетов и актов.
Эксклюзивно для читателей «Делового мира»
Получить 3 месяца бухгалтерии бесплатно
Закрыть
Предложение можно будет закрыть через 5 секунд
3 месяца бухгалтерии бесплатно!
Сервис поможет вам автоматизировать рутинные процессы, он всё сделает сам:
рассчитает налоги
создаст счета
заполнит декларации
отправит в налоговую и фонды
Получить 3 месяца
бухгалтерии бесплатно
Эксклюзивно для читателей «Делового мира»
3 месяца бухгалтерии для любого бизнеса бесплатно!
Бесплатная регистрация ИП/ООО: без уплаты госпошлины и визита в налоговую!
Оставить заявку на регистрацию бизнеса
Ваши персональные данные будут использованы для обработки вашей заявки согласно 152-ФЗ, Политика конфиденциальности.