Отправить статью

Перспективы инвестиций в золото в 2023 году

На фоне нестабильной экономической ситуации инвесторы все охотнее вкладываются в золото, которое традиционно считается «тихой гаванью» и островком стабильности. Эксперты рассказали, стоит ли вкладываться в золото сейчас.

Перспективы инвестиций в золото в 2023 году
© Anne Nygard/Unsplash

«За последний год из-за сложной геополитической обстановки, нестабильной экономической ситуации, боязни ослабления курса рубля в России вырос спрос на золото. Золото плохо подходит для приумножения капитала, но оно позволяет безопасно хранить сбережения и минимизировать риски в кризисные периоды», — заявил член генсовета Деловой России, гендиректор юридической компании Гебель и партнеры Сергей Гебель.

Сергей Гебель
Член генсовета Деловой России, гендиректор юридической компании Гебель и партнеры

По словам эксперта, защитные свойства металла выражаются в том, что цена на него слабо коррелирует с рынком акций и, как правило, растет в условиях кризиса, что защищает от инфляции на горизонте 5 и более лет. Кроме этого, золото может служить альтернативой покупке валюты для защиты от ослабления рубля.

Актуальность и стабильность золота обуславливается тем, что этот редкий металл, запасы которого строго ограничены, повсеместно используется в различных областях, отметил Гебель. Он считает, что к резкому падению может привести внезапное открытие огромных легкодоступных месторождений или серьезное сокращение объемов использования металла, что сегодня крайне маловероятно.

«Инвестировать в золото можно различными способами: покупая слитки, монеты, ETF, металлические счета и акции золотодобытчиков. За последний год из-за внешних международных ограничений, в России начал расти спрос на физическое золото, в первую очередь на слитки. Золотые слитки — это самый консервативный и безопасный вариант инвестиций в золото. Пока металл востребован, его всегда можно реализовать, при этом сами по себе слитки практически не зависят от внешних факторов. Следует учитывать, что физическое золото нужно аккуратно хранить в безопасном месте, иначе есть риск его повреждения, порчи или хищения. Обычно слитки хранят в ячейках, которые предоставляют банки за определенную плату», — добавляет эксперт.

Сергей Гебель рекомендует самостоятельно определять долю золота в своем портфеле. По его словам, она должна быть в районе 10–20%. В зависимости от стратегии доля может увеличиваться либо сокращаться. Если основная цель — заработать, то не следует инвестировать все имеющиеся средства в золото. Вместо этого можно подобрать более подходящие инструменты, в том числе и валютные. Если же золота в портфеле нет, то целесообразно задуматься над его приобретением, резюмировал аналитик.

О надежности золота в качестве актива, с помощью которого можно сохранить свои сбережения в периоды волатильности рынка, утверждает и вице-президент союза Евразийский Бизнес Альянс, сооснователь Золотого Инвест Клуба, Евгений Шимановский: «В такие сложные для рынка периоды стоимость золота всегда увеличивалась как минимум в два раза. Мы видели это в 2008, 2014, 2020 и в феврале 2022 года. Высокий уровень неопределенности, который сохраняется и по сей день, может побуждать инвесторов к выбору золота как валюты-убежища в 2023 году. Однако при инвестировании в золото нужно помнить, что оно наиболее прибыльно в долгосрочной перспективе. Так, за последние 50 лет его стоимость увеличилась приблизительно в 50 раз с $35 за унцию».

Евгений Шимановский
Вице-президент союза Евразийский Бизнес Альянс, сооснователь Золотого Инвест Клуба

Евгений Шимановский обратил внимание, что в условиях экономической неопределенности крайне важно иметь в портфеле активы, которые можно с легкостью продать. Также он назвал высокую ликвидность золота еще одним фактором, который повышает перспективность золотых инвестиций в 2023 году. Прежде всего, это касается золотых инвестиционных монет, которые можно легко проверить на подлинность и быстро продать при минимальном спреде.

«Думаю, что немаловажным аргументом, который сыграет в пользу золота при выборе россиянами инвестиционной стратегии в 2023 году, станут изменения в статье 217 НК РФ. Согласно нововведению, граждане РФ освобождаются от уплаты НДФЛ при продаже золотых слитков в 2022 и 2023 годах. Это обеспечило большую доступность золота как инвестиционного инструмента. К слову, отмена НДФЛ при продаже золотых инвестиционных монет сделала бы инвестиции в золото еще более привлекательными», — добавил Шимановский.

Эксперт также напомнил, что ЦБ разных стран суммарно уже побили рекорд покупки золота в 1967 году. Тогда это привело к отмене привязки золота к доллару США. По его словам, в текущей ситуации это, вероятно, будет означать отказ от доллара как от резервной валюты или это начало больших трансформаций в мировой денежной системе.

Директор управления продаж и клиентского обслуживания ИК Fontvielle Руслан Спинка считает, что решение о том, какие активы стоит добавлять в свой инвестиционный портфель, будет различаться в зависимости от целей инвестора, его отношения к риску и инвестиционного горизонта: «Нужно ли добавлять в него золото? Если покупка драгоценного металла отвечает выбранной стратегии инвестирования, то ответ однозначно положительный».

Руслан Спинка
Директор управления продаж и клиентского обслуживания ИК Fontvielle

Спинка уверен, что золото идеально подходит для долгосрочного удержания, являясь активом, который не обесценивается на протяжении столетий — это его основной преимущество. Если это отвечает стратегии инвестора, то можно выделить на него в инвестиционном портфеле 7–10%. «Однако для спекулятивных целей приобретать его я бы не рекомендовал, оно слишком инертно. Покупать его на год-два с желанием переждать турбулентный экономический период — сомнительная идея, которая может сработать, а может и нет», — добавил эксперт.

Но если инвестор все же решит поработать с золотом, добавляет Спинка, то ему предстоит определиться с формой инвестиций. Выбор будет стоять между биржевыми инструментами, такими как обезличенный металлический счет и торговая пара золото/рубль, и физическим металлом, который реализуется в монетах и слитках. У каждого из этих инструментов свои достоинства и недостатки, считает эксперт.

«Физическое золото требует особых условий хранения. Если на слитке останется отпечаток пальца вмятина или царапина, то реализовать его в дальнейшем можно будет только со значительным дисконтом. Многие выбирают торговую пару золото/рубль как альтернативу доллару, поскольку цена драгоценного металла привязана к тому, которая есть на Лондонской бирже, а это значит, что такая инвестиция убережет от обесценивания рубля по отношению к американской валюте. Однако от инфляции самого доллара, которая на протяжении 2022–2023 годов достаточно высока, такая инвестиция спасти не сможет», — уточнил Руслан Спинка.

По его словам, покупая золото, стоит понимать, согласуется ли данное приобретение с инвестиционной стратегией, а не действовать импульсивно. Стоит также помнить, что возможны разные формы инвестирования в драгоценный металл.

О том, что золото остается одним из наиболее интересных инструментов как в 2022, так и в 2023 году, заявила инвестбанкир, независимый финансовый консультант, специалист по облигациям и еврооблигациям, основатель JP Investment и управляющий капиталом крупных частных клиентов Юлия Попова. Драгметалл она рекомендует рассматривать в качестве консервативных, спокойных инвестиций, в первую очередь для сохранения капитала.

Юлия Попова
Инвестбанкир, независимый финансовый консультант, специалист по облигациям и еврооблигациям, основатель JP Investment и управляющий капиталом крупных частных клиентов

«Череда банкротств банков США + большие проблемы, которые возникли в связи с тем, что банк UBS приобрел банк Credit Suisse, дает тревожные сигналы для экономики. Мировая экономика, которая несколько лет находилась на грани рецессии, глубоко в нее погружается. Все это благоприятная среда для роста золота и спроса на него. Да, у этого инструмента есть свои недостатки, такие как отсутствие ликвидности, но тем не менее потенциал роста золота имеет место быть. Так, многие крупнейшие банки ставят прогнозы о росте данного металла до 15–17% относительно текущей котировки», — отметила Попова.

Доцент департамента экономической теории Финансового университета при правительстве Российской Федерации Юрий Швец обратил внимание на тот факт, что мировой спрос на золото вырос на 11% в 2022 году, до самого высокого уровня более чем за десятилетие, что обусловлено исключительным аппетитом инвесторов.

Юрий Швец

Инвестиционный спрос на золото достиг 1107 тонн, увеличившись на 10% в годовом исчислении. Эксперт обратил внимание, что потребление ювелирных изделий — один из крупнейших компонентов — сократилось на 3%, до 2086 тонн, а спрос на золотые слитки и монеты вырос до 1217 тонн.

«Ювелирные изделия также часто используются как форма физических инвестиций в золото. Это особенно популярно в Китае и Индии, двух крупнейших рынках мира, где потребители инвестируют в золотые украшения. Согласно прогнозу на 2023 год, золото может подскочить с $1800 к концу 2023 года и до $1900 к концу 2024 года. Мы считаем, что на 12-месячном горизонте золото будет дорожать», — прогнозирует Юрий Швец.

Он также обратил внимание на тот факт, что золото никогда не обесценится, в отличие от бумажной валюты.

«Чем меньше золота останется в недрах земли, тем больше оно будет стоить. По этой причине крупные институциональные инвесторы хранят золото в своих портфелях не годами, а десятилетиями. Золото часто используется в качестве актива-убежища для защиты средств от обесценивания, потому что средние колебания золота намного меньше, чем в валютах или акциях», — добавил эксперт.

Он также отметил, что при рассмотрении вопроса, является ли золото хорошей инвестицией прямо сейчас, важно помнить, что финансовые рынки остаются чрезвычайно волатильными, и это затрудняет точное предсказание того, какой будет цена на золото через несколько часов, и еще труднее давать долгосрочные оценки. Эксперт советует прежде, чем принимать какое-либо торговое решение, ознакомиться с последними тенденциями рынка, новостями, техническим и фундаментальным анализом.

Деловой мир в
и
Деловой мир в
и
0 комментариев
Отправить
Чтобы оставить комментарий, авторизируйтесь или зарегистрируйтесь