Закрыть
Закрыть
Как это работает?
Автоматизация бухгалтерии для любого бизнеса
Сервис «Моё дело» всё сделает сам:
рассчитает налоги
создаст счета
заполнит декларации
отправит в налоговую и фонды
Эксклюзивно для читателей «Делового мира»
Месяц полного доступа
бесплатно :)
Автоматизация бухгалтерии для любого бизнеса
Сервис «Моё дело» поможет вам автоматизировать рутинные процессы, он всё сделает сам:
рассчитает налоги
создаст счета
заполнит декларации
отправит в налоговую и фонды
Эксклюзивно для читателей «Делового мира»
Месяц полного доступа
бесплатно :)
Как это работает?
Как это работает?
Прислать статью

Доход, который у вас отберут: на чем можно заработать, пока не принят закон «О рынке ценных бумаг»

Поделиться
0
Доход, который у вас отберут: на чем можно заработать, пока не принят закон «О рынке ценных бумаг»
Фото: picture alliance/Contributor
Генеральный директор финансовой платформы Webbankir
Андрей Пономарев рассказывает о финансовых инструментах, которые могут стать реальной альтернативой банковским депозитам по уровню доходности — об акциях и облигациях мировых компаний, биржевых фондах и инвестициях в микрофинансовые организации
За три года количество брокерских счетов у россиян удвоилось. В начале 2019 года торгами на Московской бирже занимались два миллиона физических лиц, причем 700 тысяч из них пришли на биржу в 2018-м. И это неудивительно, ведь на фондовом рынке можно хорошо заработать. Впрочем, как и потерять.

Чтобы обезопасить граждан, Госдума готовит к принятию новый закон «О рынке ценных бумаг», который поделит всех, кто инвестирует свои сбережения, на 4 категории:
  • Особо защищаемые неквалифицированные инвесторы;
  • Простые неквалифицированные инвесторы;
  • Квалифицированные инвесторы;
  • Профессиональные квалифицированные инвесторы.
К квалифицированным инвесторам отнесут тех, кто докажет владение активами на сумму от 10 миллионов рублей, или имеет опыт работы на финансовых рынках. К профессиональным инвесторам — имеющим специальный международный сертификат или активы на сумму не менее 50 миллионов рублей. Таких людей немного. Поэтому 80% частных инвесторов попадут в категорию неквалифицированных. Их будут защищать. Каким образом? За счет ограничения свободы выбора финансовых инструментов.

Когда закон вступит в силу (ожидается, что это произойдет в 2021 году), неквалифицированным инвесторам оставят доступ лишь к очень небольшому перечню инвестиционных инструментов. Это ценные бумаги, входящие в первый и второй котировальные списки, паи в ПИФах, облигации государственного займа, иностранная валюта и драгоценные металлы. Все остальное (и «самое вкусное» с точки зрения доходности) станет недоступным.

Впрочем, обратной силы закон не имеет. Как уже разъяснили в ЦБ, люди, которые уже вложились в определенные финансовые инструменты, смогут использовать их и дальше. Так что, если вас не устраивают банковские депозиты, которые едва покрывают уровень инфляции, сейчас самое время присмотреться к нетривиальным инструментам.

Акции и облигации крупнейших мировых компаний


Неквалифицированным инвесторам будет закрыт доступ к акциям и облигациям крупнейших мировых компаний, которые сегодня торгуются на Санкт-Петербургской бирже. Среди них такие гиганты, как Google, Apple, Amazon, Microsoft и Alibaba. Многие управляющие компании, формирующие для своих инвесторов инвестиционные портфели, предлагают ценные бумаги этих компаний в качестве консервативных вложений. То есть предполагают, что они едва ли упадут в цене.

Например, акции Google за последние два года выросли с $940 до $1200 за штуку, Apple — со $156 до $202, а бумаги крупнейшего онлайн-ритейлера Amazon и вовсе взлетели с $959 до $1766, то есть почти в два раза.

В преддверии готовящегося законопроекта некоторые управляющие компании (среди которых «ВТБ Капитал Инвестиции» и «Альфа-Капитал») запустили биржевые паевые инвестиционные фонды (БПИФ). С их помощью неквалифицированные инвесторы смогут обойти запрет и приобретать бумаги интересных зарубежных компаний. Вопрос, однако, в том, какая прибыль останется у инвестора после того, как УК получат комиссию за свои посреднические услуги.

Биржевые фонды ETF


Под запретом окажется еще один интересный и относительно простой инструмент, — биржевые фонды ETF (Exchange Traded Fund), которые позволяют заработать достаточно высокий процент в валюте. В России они появились недавно, доступ к ним можно получить через брокера.

Прежде всего, ETF интересны тем, что в них собраны ценные бумаги десятков, а иногда и сотен зарубежных компаний. А значит, вложения в такой фонд изначально диверсифицированы: когда акции одной компании падают, у другой они могут идти в гору. Есть в ETF и очень надежные бумаги, например, гособлигации США, Германии, Австралии, Китая и Японии. Главное, что ETF не предполагают никакой самодеятельности управляющих компаний и у них низкие комиссии. Купить акции ETF можно хоть на $100 и платить за обслуживание 0,45–0,9% в год. А заработать в валюте 10% или даже 40%.

Инвестиции в микрофинансовые компании


Согласно последним поправкам в законопроект, запрет коснется и инвестиций в микрофинансовые компании. Сейчас если компания обладает капиталом в размере 70 миллионов рублей и зарегистрирована в соответствующем реестре Центрального Банка, она может привлекать средства как юридических, так и физических лиц. Сумма вложений при этом должна быть не менее 1,5 миллиона рублей, что само по себе является хорошей страховкой: наличие таких накоплений свидетельствует о том, что человек умеет распоряжаться деньгами.

Инвестиции в МФО приносят около 18-20% годовых в зависимости от срока вклада и способа получения процентов (ежемесячно или по итогам). Несложно подсчитать, что это в два-три раза больше, чем обещают банки. Риск в том, что подобные вложения не застрахованы АСВ. С другой стороны, в России насчитываются всего 25–30 микрофинансовых компаний, которые привлекают средства физических лиц — то есть на порядок меньше, чем банков. И изучить их не так сложно.

Выбирая компанию, стоит ознакомиться с ее отчетностью по ОСБУ (отраслевым стандартам бухгалтерского учета, которые для МФО благодаря политике ЦБ постепенно приближаются к банковским). Также полезно изучить отчеты о микрофинансовой деятельности (МФД). Если компания по каким-то причинам отказывается предоставлять соответствующие данные, лучше воздержаться от сотрудничества.

Ключевые параметры, которые могут многое рассказать потенциальному инвестору, — это размер капитала компании, уровень собираемости выданных займов и динамика расходов (они не должны расти больше, чем доходы). Все показатели нужно смотреть в динамике, обращая особое внимание на последние кварталы.

Корпоративные облигации


Особо защищаемым неквалифицированным инвесторам (тем, кто вкладывает менее 400 тысяч рублей и не сдал квалификационный экзамен) не будут доступны даже корпоративные облигации. Они смогут покупать только ценные бумаги, выпущенные государством. По крайней мере, так гласит текущая версия законопроекта. А ведь инвестиции в компании — вполне хорошая альтернатива банковским вкладам: через заранее установленный срок вам обещают вернуть ту же сумму плюс проценты. Конечно, если компания-эмитент обанкротится, ее ценные бумаги превратятся в мусор. Но вряд ли подобный сценарий возможен, если речь идет о «голубых фишках» — «Газпроме», «Роснефти», Сбербанке, ВТБ и других гигантах. Доходность подобных бумаг не очень велика, но все же выше, чем у традиционных банковских вкладов.

Например, держатели ценных бумаг компаний ВЭБ-Лизинг, «Мечел», «Роснефть» или АФК «Система» могут заработать около 9-10% годовых. Если же диверсифицировать портфель за счет эмитентов второго эшелона, доходность может быть еще выше.
Автоматизация бухгалтерии для любого бизнеса
Сервис поможет вам автоматизировать рутинные процессы, он всё сделает сам:
рассчитает налоги
создаст счета
заполнит декларации
отправит в налоговую и фонды
Эксклюзивно для читателей «Делового мира»
Месяц полного доступа бесплатно :)
В избранное
Подписывайтесь на наш Дзен-канал: zen.yandex.ru/delovoymir.biz
Поделиться
0
Генеральный директор финансовой платформы Webbankir
Полезные статьи
к вам на почту
Подпишитесь на рассылку
Подписаться!
0 комментариев
Отправить
Чтобы оставить комментарий, авторизируйтесь или зарегистрируйтесь
Обсуждения
Комментарии Публикации
Зима Владимир
Бизнес-тренер, консультант
«Паразиты бизнеса», или Как не убить бизнес-систему
Век паразита в природе, как правило, недолог. Он внедряется в [...]
Грызунов Виталий
Директор по развитию «А3 Смарт»
Я все знаю и умею, но не делаю. Почему?
Почему мы от знаний и умений не переходим к делу? Как вы себе и [...]
Якимова Ольга
Бизнес-тренер, эксперт в управлении, фрилансер
Как оценить лояльность сотрудников
Качественно выполненная работа как лучшее проявление лояльности [...]
Есть вопросы?
Введите свои контакты — и автор свяжется с вами в ближайшее время!
Генеральный директор финансовой платформы Webbankir
Отправить
Работаем на бизнес, а не
на государство
Подобрать тариф
45 «белых» способов снижения налогов
С указанием статей налогового кодекса, которые это не запрещают.
Получить
Заполните форму

И мы пришлем 45 способов снижения налогов

Нажимая «Получить», вы даете согласие на обработку своих персональных данных
Закрыть
Автоматизация бухгалтерии для любого бизнеса
Сервис поможет вам автоматизировать рутинные процессы, он всё сделает сам:
рассчитает налоги
создаст счета
заполнит декларации
отправит в налоговую и фонды
Попробовать бесплатно
Эксклюзивно для читателей «Делового мира»
Месяц полного доступа бесплатно :)
Автоматизация бухгалтерии для любого бизнеса