Что такое EBIT и EBITDA

12 июля 2021

12232

Финансовый директор и продуктолог сервиса «Моё дело Финансы» Ольга Головина рассказывает, что такое EBIT и EBITDA простыми словами и как применять эти показатели на практике.

Иллюстрация: Everett Collection/Shutterstock

Ольга Головина

Финансовый директор, продуктолог сервиса «Моё дело Финансы»

Недавно Евгений, выпускающий лофт-мебель, познакомился с отчетом о финансовых результатах. Сегодня мы поговорим о показателях, которые можно дополнительно включать в этот отчет для целей управления. EBIT и EBITDA помогают объективно оценить возможности бизнеса по обслуживанию новых кредитов.

А еще предприниматель записался на мой бесплатный онлайн-курс «Управленческий учет для собственников среднего бизнеса», чтобы изучить больше ключевых бизнес-показателей и повысить эффективность управления своим делом.

Что такое EBIT и EBITDA

Цель коммерческой деятельности — получение максимально возможной прибыли. Поэтому для оценки эффективности производства, менеджмента и продаж предприниматели регулярно следят за ее величиной. Российская бухгалтерская отчетность выделяет пять видов прибыли:

валовая прибыль;
прибыль от продаж;
прибыль до налогообложения;
чистая прибыль;
нераспределенная прибыль.

Финансисты кроме традиционных видов прибыли, оценивают два дополнительных показателя финансовых результатов, которые напрямую в бухгалтерской отчетности не отражаются:

EBIT (Earnings Before Interest and Taxes) — прибыль до вычета процентов и налогов.
EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization) — прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации.

В России они известны как «ебит» и «ебитда». В рунете о них чаще пишут в плоскости инвесторов — о поиске перспективных проектов для вложения денег. Но EBIT и EBITDA полезны и во внутреннем использовании. Давайте разбираться с расчетными формулами и практическим назначением.

Как рассчитать EBIT и EBITDA

Формула расчета EBIT:

EBIT = прибыль до налогообложения + проценты к уплате.

Исходные данные смотрите в отчете о финансовых результатах. Как обычно, советую пользоваться управленческим отчетом, ведь в малом и среднем бизнесе бухгалтерская отчетность часто не отражает реальной ситуации. Но на худой конец сгодится и бухгалтерский:

прибыль до налогообложения — строка 2300;
проценты к уплате (чистый расход по процентам) — разность между строками 2320 и 2330.

Тогда формула по отчету о финансовых результатах:

EBIT = строка 2300 + 2320 – 2330

Чтобы найти EBITDA, посчитайте EBIT, а затем:

EBITDA = EBIT + Амортизация

Амортизацию смотрите в пояснениях к бухгалтерскому балансу. Найдите сумму амортизации нематериальных активов (строка 5100) и основных средств (строка 5200). Тогда формула по балансу и отчету о финансовых результатах:

EBITDA = строка 2300 + 2320 – 2330 + строка 5100 + строка 5200

Зачем Евгению следить за EBIT и EBITDA

Предприниматели используют EBIT для сравнения результатов деятельности компаний с разной налоговой нагрузкой, а также для того чтобы понять, насколько эффективно работает компания с привлечением заемного капитала или без и какая нагрузка по кредитным процентам будет посильной. С актуальной оценкой показателя Евгений сможет планировать суммы кредитов, которые в форс-мажорных ситуациях не поставят бизнес под угрозу закрытия.

Рассмотрим простенький пример. Допустим, за прошедший год Евгений получил 1 200 000 рублей EBIT. Он хочет расширить производство и оформить кредит на 12 миллионов рублей под 20% годовых — 2 400 000 рублей процентов ежегодно.

Это выше текущего EBIT, поэтому такой кредит предпринимателю «не по карману». И даже увеличение EBIT до 2,4 миллиона рублей не поможет — кроме процентов, нужно выплачивать тело займа. Другие примеры оценки кредитоспособности смотрите в статье про коэффициент покрытия процентов.

EBITDA выполняет аналогичную функцию, но только для краткосрочного периода. Как вы помните, в формуле есть амортизация. Это не денежный расход, а перенос уже понесенных ранее затрат на приобретение основных средств или нематериальных активов на себестоимость. Фактически это резерв на восстановление производственных мощностей, который можно временно использовать для других целей бизнеса.

Вернемся к Евгению. EBITDA за прошлый год — 2 000 000 рублей. Это значит, что 800 000 рублей — амортизация.

Но так как в текущем периоде предприниматель не планирует крупных приобретений, эти деньги можно потратить на другие, более срочные цели. Но в следующем году нужно получить такой EBIT, которого хватит для покрытия собственного долга в 800 000 рублей.

Считайте EBIT и EBITDA, адекватно оценивайте возможности бизнеса по обслуживанию кредитов и записывайтесь на мой бесплатный онлайн-курс «Управленческий учет для собственников среднего бизнеса», чтобы лучше понимать, что же на самом деле происходит с вашим бизнесом!

Вам может быть интересно