Скопировать ссылку
Инфляция и повышение ставки рефинансирования ЦБ
За год инфляция вдвое превысила целевой показатель Центрального банка, а ключевая ставка выросла с 4,5% до 7,5%. Проценты по новым кредитам для компаний растут вместе с ценами и издержками, а покупательская способность населения — падает. Темп инфляции может замедлиться, но ее показатели могут продолжить увеличиваться — это означает, что финансовому директору нужно учитывать этот риск в своих планах и расчетах и закладывать пессимистичный прогноз в финансовую модель.
Сильнее всего это может коснуться тех финдиректоров, которые работают в области строительства. Проценты по ипотеке для населения растут, спрос становится меньше, а общий рост цен делает дороже стройку. Поэтому взрывной рост рынка недвижимости, который мы видели за последний год, замедлится или вовсе прекратится.
Ограничение на количество выдаваемых кредитов
В 2022 году у Центрального Банка могут появиться полномочия ставить лимиты на количество потребительских кредитов, которые банки могут выдавать физическим лицам, кроме ипотеки и автокредитов. Сейчас таких ограничений нет, поэтому людям можно брать беззалоговые кредиты в разных банках, гасить один займ другим и совершать крупные покупки, даже если почти весь доход уходит на возмещение долгов.
С одной стороны, лимиты банкам и микрофинансовым организациям могут дать толчок к оживлению нелегальных кредиторов или снизить количество совершаемых покупок, ведь возможностей получить деньги у населения станет меньше. Но при этом у ритейла может повыситься спрос на приобретение товаров в кредит или рассрочку. Финансовый директор может уже сейчас продумывать моменты, которые позволят организовать такую схему работы с покупателями.
С другой стороны, есть риск, что следующим шагом может стать ограничение на количество кредитов для юридических лиц. Тогда схемы работы и кредитования придется пересматривать.
Зачастую финансовые резервы скрываются в оборотном капитале. И вместо того чтобы сразу бежать за кредитом, стоит обратить внимание на работу с дебиторской задолженностью, оборачиваемостью запасов, отсрочкой оплаты поставщикам. Но одновременно такие лимиты открывают новые возможности для компаний: можно выдавать займы из свободных средств друг другу и получить новый источник дохода.
Государственная поддержка и контроль
Государство может продолжить поддерживать малый и средний бизнес: вводить льготы, организовывать госзакупки. Но чтобы не упустить эту возможность, бизнес должен сам держать руку на пульсе: следить за новостями и проверять, входит ли компания в Единый реестр субъектов МСП. Это поможет вовремя и правильно отреагировать и оформить все документы.
Но кроме помощи от государства можно ждать и неприятностей. Например, если у вашего контрагента идут проверки и у него нашли нарушения, следующим шагом госслужбы могут прийти к вам. Поэтому стоит тщательно выбирать контрагентов и проверять их прозрачность и связи с другими компаниями через специальные сервисы в интернете.
Рост безработицы
Из-за пандемии растет безработица, потому что не все компании выживают в кризис. Только по официальной статистике она составляет более 5% и это максимум с 2012 года. Обычно реальная картина хуже официальных данных. Для компании это означает, что появилась возможность обновления штата: можно подобрать новых сотрудников с высокой мотивацией. Но вместе с этим нужно просчитывать риски: учитывать время на адаптацию новых людей в компании, затраты на их обучение и техническое оснащение рабочих мест. Когда сотрудники меняются, как правило, замедляются темпы работы и снижается эффективность труда из-за притирки человека к процессам и коллективу. Это может отразиться на результатах работы: показателях и выполнении планов.
Возможно, для компании выгоднее использовать средства для мотивации людей, которые уже работают, не нанимать новых. Ведь при росте безработицы они будут держаться за свои места и могут проявить готовность к обучению или даже смене профиля деятельности.
Перевод бизнеса в другую страну
Из-за коронавирусных ограничений и удорожания логистики производственная часть компании в других странах может стать невыгодной. Если дальнейшее восстановление экономики не будет быстрым, инфляция усилится, а пандемия коронавируса не закончится, может возникнуть ситуация, при которой бизнес придется переводить в другой регион или страну. И об этом нужно задумываться уже сейчас: искать новые рынки, если есть капитал — инвестировать в другие компании, фонды. Возможно, самым выгодным решением будет продать успешный бизнес и построить новый, но уже в другом регионе.
Кассовые разрывы
В кризисной ситуации из-за внешних факторов может неожиданно случиться кассовый разрыв — временная нехватка средств для покрытия текущих расходов. Она может произойти, когда платежи задерживаются, а без них не получается оплачивать необходимое: аренду, зарплаты сотрудникам. Например, если ваши фуры застряли на границе с Китаем, товар невозможно продать, а значит, поступление денег откладывается на неопределенный срок. При этом расходы не уменьшаются, а могут даже вырасти: водители и транспорт простаивают, а если товар портится, придется закупать новый.
Чтобы этого избежать, нужно перестраивать схему работы с контрагентами так, чтобы сначала были поступления средств, а потом расходы. Этому может помочь внедрение новых инструментов управленческого учета. Например, платежного календаря — таблицы, в которой наглядно видно запланированные поступления денег и расходы. Если расходов больше или они постоянно происходят до предполагаемых платежей от контрагентов, кассового разрыва будет очень сложно избежать.
Самым действенным решением может стать подушка безопасности: можно каждый месяц откладывать 5—10% прибыли в резервный фонд. На долгой дистанции это позволит быстро закрывать возникающие финансовые нестыковки. Компании, которые ввели такое правило несколько лет назад, сейчас чувствуют себя уверенно, несмотря на кризис.
Переформатирование бизнеса
Пандемия не заканчивается, конкуренция растет, поэтому прямо сейчас стоит подумать о диверсификации и новых источниках дохода, искать новые пути развития и продвижения. Возможно, одним компаниям придется кардинально поменять форматы, чтобы выжить. Например, закрыть ресторан и вместо него организовать кулинарные онлайн-курсы.
Другим — срочно повысить свою медийность, узнаваемость бренда. Для этого нужно пересмотреть статьи расходов и выделить бюджет на рекламу, контент-маркетинг, СММ.
Полностью удаленная работа
Если раньше удаленная работа была редкостью, то теперь с ней в том или ином виде сталкиваются почти все компании. И если производство нельзя перенести домой, то финансовый отдел может целиком работать вне офиса, если обеспечить сотрудников необходимой техникой. Иногда финансовому директору бывает сложно это внутренне принять и перестроиться. Это внутреннее потрясение, с которым нужно справляться: учиться организовывать работу по-новому, изучать другие, более гибкие, подходы к управлению. С другой стороны, появляется возможность привлекать в команду финансового департамента специалистов из других регионов и стран.
***
Перечисленные потрясения — прогнозируемые. Но на бизнес могут влиять и другие, неожиданные факторы. Например, политика. Недавно В.В. Путин сказал, что современная модель капитализма себя исчерпала. Сейчас непонятно, какие решения последуют за этим заявлением, но это однозначно может привести к изменению всех схем работы: финансовых, налоговых, кадровых. Для того, чтобы такие неожиданности не выбивали почву из-под ног, а любые потрясения оставляли возможность остаться на плаву, компаниям нужно приходить к прозрачным и качественным финансовым схемам.
