Как инвестору сэкономить на налогах

Инвестирование может быть как возвратным, так и невозвратным. Возвратное инвестирование чаще всего оформляется путем заключения договора займа или его частного случая — конвертируемого займа. Конвертируемый заем отличается от обычного возможностью для инвестора при достижении определенных условий получить долю в бизнесе, то есть по своей сути является для инвестора менее рискованным.

Невозвратный способ финансирования инвестирования подразумевает под собой приобретение доли и/или вклад в имущество. Невозвратными такие способы считаются, так как, в отличии от займа, не гарантируют инвестору фиксированную сумму доходности, а дают лишь право на получение части прибыли в случае, если бизнес имеет достаточно доходности для ее распределения.

В момент осуществления инвестиций, вне зависимости от типа, у инвестора отсутствует доход, соответственно — и налогообложения также не возникает.

Получение возврата в пределах основной суммы займа НДФЛ облагаться не будет. Налогообложению будут подлежать только проценты в случае их выплаты. К таким доходам будет применяться ставка 13%, причем доход подлежит налогообложению только в момент его фактического получения, а не в момент начисления. При этом, если инвестор оформит ИП и будет применять УСН с базой «Доходы», то он сможет снизить налоговую нагрузку с 13% до 6%.

По общему правилу, дивиденды облагаются НДФЛ по ставке 13%. Доход возникает также только в момент фактического получения инвестором прибыли на свой счет или в натуральной форме. Применить какие-либо льготные положения в данном случае не представляется возможным. Применение ИП также невозможно, так как владение возможно только непосредственно физическим лицом, ИП не может быть участником или акционером общества.

При реализации долей или акций российского общества НДФЛ взимается с полученного дохода по ставке 13%. При этом под доходом признается доход от реализации долей, полученных инвестором, уменьшенный на обоснованные и документально подтвержденные расходы на их приобретение, реализацию, хранение и погашение.

Кроме того, если доля была во владении больше 5 лет, то доходы от реализации таких долей не будут подлежать налогообложению в полном размере. Снижение налоговой нагрузки путем использования ИП в рассматриваемой ситуации также невозможно, так как владение обществом может осуществлять только физическое лицо, ИП владеть долей не может.

В Гражданском кодексе РФ на данный момент отсутствует способ финансирования в виде конвертируемого займа. В середине 2017 года в первом чтении рассматривался законопроект, предусматривающий введение нового способа финансирования, согласно которому заемщик в виде общества имел право зачесть денежное требование инвестора в счет внесения вклада и оплаты доли или ее части в уставном капитале. Однако данный законопроект в настоящий момент не принят. В связи с этим применение инвестором конвертируемого займа является весьма рискованным ввиду его неурегулированности.

Конвертируемый заем с точки зрения налогообложения признается получением отступного по займу. По операции, связанной с предоставлением инвестору отступного путем передачи долей, у инвестора возникают расходы по приобретению долей в размере погашаемой задолженности и доходы в виде суммы погашенных процентов по займу, при их наличии. Как было указано выше, погашение тела займа налогообложению НДФЛ подлежать не будет. Соответствующая сумма учитывается в целях налогообложения на дату передачи долей инвестору.

Основной льготой, используемой при инвестировании в бизнес, является льгота «трехлетнего владения», благодаря которой не признается налогооблагаемыми НДФЛ доходами средства от продажи ценных бумаг, если инвестор приобрел эти ценные бумаги более трех лет назад.

Предельный размер освобождаемой от налогообложения прибыли рассчитывается как количество лет владения, умноженное на три миллиона рублей, где минимальный срок владения составляет три года. Данная льгота распространяется на ценные бумаги, торгуемые на бирже, и паи открытых ПИФов. Стоит обратить внимание, что данная льгота распространяется только на ценные бумаги, приобретенные не ранее 1 января 2014 года. Если ценные бумаги приобретены раньше данного срока, то льготой, согласно налоговому кодексу, воспользоваться нельзя.

Очень похожая льгота, но с меньшим сроком владения, распространяется на небольшой список ценных бумаг так называемого инновационного сектора экономики. Требуемый срок владения составляет один год. Полный перечень ценных бумаг, на который распространяется данная льгота, размещен на сайте Московской биржи. Механизм расчета аналогичен льготе «трехлетнего владения», описанному выше. Данная льгота предоставляется в период с 1 января 2016 года по 31 декабря 2022 года.

Для акций и долей российских обществ, не подходящих по «трехлетней льготе» и «льготе для инновационного сектора экономики», предусмотрена «пятилетняя льгота». Льгота позволяет освободить от НДФЛ доходы от реализации акций российских компаний, приобретенных с 1 января 2011 года, если владеть ими не менее 5 лет. Стоит обратить внимание, что данная льгота относится только к акциям, не обращающимся на организованном рынке ценных бумаг. При этом, в отличии от других двух льгот, описанных ранее, освобождение предоставляется не в лимите, исходя из количества лет владения, а в полной сумме, полученной от реализации акций или долей.

Специальное освобождение предусмотрено для облигаций федерального займа, региональных и муниципальных облигаций. Купонный доход, полученный по таким облигациям, не облагается налогом в полном размере. Однако в случае погашения или продажи облигаций НДФЛ будет рассчитан в общем порядке (то есть НДФЛ возникнет в случае получения прибыли от операции, но будет удержан НДФЛ: если облигация была продана дороже, чем приобретена, или если покупка была осуществлена дешевле номинала и инвестор получил погашение облигации).

Для некоторых корпоративных облигаций предусмотрены отдельные льготы. С начала 2018 года не взимается НДФЛ с российских корпоративных облигаций, номинированных в рублях и эмитированных с 1 января 2017 года. С 1 января 2019 года не подлежит налогообложению валютная переоценка евробондов Минфина, номинированных в иностранной валюте, то есть если на момент погашения евробонд из-за изменения курса подорожал в рублях, валютная переоценка не признается доходом в целях налогообложения НДФЛ. Размер переоценки фиксируется по курсу ЦБ на момент покупки и погашения ценной бумаги. Подробный перечень ценных бумаг, в отношении которых распространяются данные льготы, содержится на сайте Московской биржи.

Еще один способ использовать инвесторам льготы — осуществлять инвестирование путем использования индивидуального инвестиционного счета. При этом льготы на ИИС не зависят от вида ценной бумаги, в отличие от перечисленных выше льгот. Льгота по операциям на ИИС может быть предоставлена одного из двух видов. Льгота в виде вычета на взносы подразумевает под собой возврат НДФЛ, который был уплачен инвестором за прошлый налоговый период, то есть 13% от внесенных на ИИС средств. Максимальная сумма льготы составляет 52 000 рублей за год. Второй вариант льготы подразумевает под собой освобождение от НДФЛ всей прибыли от операций на ИИС. Стоит обратить внимание, что НДФЛ с дивидендов, полученных в рамках ИИС, будет удерживаться в любом случае.