Скопировать ссылку
Измерять развитие финтеха годами сегодня, на стыке 2025-го и 2026-го, не самое логичное занятие, мир меняется гораздо быстрей. Но традиция подводить итоги календарного года и строить планы на следующий — хорошая возможность сделать срез актуальных событий и поделиться прогнозами. Рассказываю, на чем держали фокус в уходящем году мы в TYMY и какие тренды наметили в качестве ключевых на 2026-й.
Итоги
Главный итог 2025 года состоит, думаю, в том, что он снова стал годом активного роста для отечественной финтех-отрасли, причем в неплохой динамике. Так, по подсчетам агентства Smart Ranking, за первые три квартала выручка крупнейших российских компаний сектора выросла на 14,6% год к году и превысила 194 млрд рублей. В 2024 году выручка тех же компаний выросла на 11% год к году.
Финтех встроился повсюду
Один из основных драйверов финтеха в России — повсеместная цифровизация экономики и запрос на удобство. Финансы «встроились» уже буквально во все, что нас окружает. Купили билеты на поезд через приложение РЖД — и сразу оформили страховку; выбрали товар на маркетплейсе — получили предложение приобрести его в рассрочку или оформить кобрендинговую карту и получить дополнительную скидку.
Все это — embedded finance (встроенные финансы), и в 2025 году этот тренд стал по-настоящему мейнстримом. Финансовые услуги интегрируются в нефинансовые платформы, в результате получить кредит, оформить страховку или подобрать инвестиционный продукт сейчас почти так же просто, как заказать такси.
Некоторые крупные игроки среди маркетплейсов пошли еще дальше и окончательно превратились в отдельные банки, получив соответствующие лицензии — основные примеры это, конечно, Озон и Вайлдберриз. Такой подход позволяет удерживать клиентов за счет персонализации предложений, а также кратно снижать затраты на комиссии за транзакции и обслуживание счета, и, конечно, банально экономить на эквайринговых комиссиях.
Этот тренд укладывается в общую стратегию Центробанка России по внедрению модели открытых финансов. На что также указывают бурное развитие партнерских API, BaaS-провайдеров и мультибанкинга, в последнем самым ярким примером года стали совместные проекты Т-Банка и Альфа-Банка.
ИИ перестал быть игрушкой для гиков
В 2025 году ИИ-помощники вошли буквально в каждый банковский аккаунт. Крупнейшие банки стали активней внедрять персональных ИИ-ассистентов на всех уровнях, которые не просто отвечают на вопросы, но и анализируют расходы, предсказывают финансовые проблемы, предлагают индивидуальные условия кредитов. Скоринг у банков стал быстрей и корректней, а мошенничество — более сложным: системы на базе ИИ выявляют подозрительные операции в реальном времени все точней.
Дискуссия на тему эффективности использования дорогостоящих инструментов на базе искусственного интеллекта, конечно, в целом остается открытой, пока, мягко говоря, далеко не все направления оправдывают вложения в них. При этом в долгосрочной стратегической перспективе уже никто не сомневается в необходимости внедрения ИИ. Так что банки и финтех-сообщество в целом медленно, но верно учится выжимать выгоду из ИИ-инструментов.
Цифровой рубль шагнул за пределы концепции
В начале года о цифровом рубле говорили как о неопределенном будущем, а к концу 2025-го он стал уже реальностью для десятков банков и тысяч пользователей. 20 финансовых организаций уже подключились к платформе ЦБ. Но главное — начались переговоры о его использовании для расчетов между странами ЕАЭС и БРИКС. В конце 2025 года Правительство утвердило список бюджетных расходов, по которым цифровой рубль может быть уже использоваться. С 1 января 2026 года применение цифрового рубля будет доступно для перечислений в бюджеты и переводов федеральным учреждениям.
Цифровой рубль — это не просто «еще один способ оплаты», а по-настоящему альтернативная финансовая инфраструктура, которая не зависит от западных платежных систем. С точки зрения бизнеса и простых потребителей цифровой рубль поможет снизить издержки платежей и повысит доступность безналичных операций без доступа к интернету.
Почему я выделил эти тренды как основные? Дело в том, что именно в них прослеживается главное — синергия технологий и государственной стратегии, что и стало на самом деле основным драйвером финтех-отрасли в 2025 году. Средневзвешенная ключевая ставка ЦБ за год в итоге составила 19,17% — это очень высокий уровень. В таких условиях финтех-компаниям пришлось искать новые эффективные, технологичные модели работы вместо простого наращивания объемов кредитования. Параллельно запрос на финансовый суверенитет стимулировал развитие уникальных внутренних технологических решений: от цифрового рубля до универсального платежного QR-кода. При этом за инструменты российские пользователи традиционно голосуют рублем. Доля безналичных платежей достигла 87,5%, а рынок BNPL (покупка в рассрочку) продемонстрировал двузначные темпы роста даже в условиях охлаждения экономики — не потому, что эти технологии какие-то особенные и уникальные в мировых масштабах, а просто потому, что они были нужны рынку РФ здесь и сейчас.
Прогнозы
В следующем году аналитики пока сходятся в том, что экономика России продолжит замедление. Прогноз роста ВВП на весь год, по данным ЦМАКП, составляет 0,8–0,9%. Однако, учитывая тренды прошлого года, мы ожидаем, что для финтех-сектора при этом рост составит 15–20% за год. И вот какие направления будут определять развитие сектора:
Бум персонализации, финансовых инфлюенсеров и ассистентов
ИИ-решения, нацеленные на оптимизацию внутренних ресурсов за счет оптимизации рутинных операций, особенно с LLM-архитектурой, уже хорошо показали себя. При этом есть отличные перспективы роста в направлениях, где технологии пока на начальном уровне. Это внедрение ИИ-инструментов для взаимодействия с конечными клиентами и повышение финансовой грамотности, а также доверия к финансовым институтам. К слову, это тоже — часть стратегии Центробанка России. Поэтому мы ожидаем, что в 2026 ИИ-помощники будут эволюционировать — от простых помощников и советчиков до полноценных агентов, которые с вашего разрешения смогут автоматически перераспределять средства между счетами, инвестировать остаток, выбирать оптимальные страховки и даже оспаривать комиссии.
Цифровой рубль выйдет в «большой бизнес»
В принципе, это стало очевидно уже по итогам развития направления в 2025-м. В наступающем году цифровой рубль планируется начать активно внедрять для b2b-расчетов. Первыми к экосистеме ЦР подключатся крупнейшие банки и их клиенты — компании с годовой выручкой свыше 120 млн рублей. Для юридических лиц станут доступны операции между собой (B2B), а также возвраты средств (B2C). Также начнется практическое использование смарт-контрактов, что заложит основу для автоматизации сложных расчетов (поставки, гарантийные платежи, госконтракты).
Таким образом, цифровой рубль сможет в среднесрочной перспективе стать очень хорошей поддержкой для малого бизнеса, где можно будет существенно сократить операционные и бюрократические издержки. А сейчас на фоне изменения условий по НДС и другим налоговым ужесточениям для многих предприятий МСБ вопрос эффективности актуален как никогда.
Борьба с мошенниками выйдет на новый уровень
Только за первое полугодие 2025 года ущерб от кибермошенничества превысил 9,5 млрд рублей, некоторые называют это явление одним из ключевых трендов 2025 года. Поэтому он, конечно, повлияет на развитие финтех-отрасли в 2026-м. Уже сейчас в сегменте многие решают задачи по повышению уровня безопасности. Ожидаем, что в 2026 году финтех-компании запустят превентивные системы защиты, которые будут предупреждать пользователя о потенциально рискованных операциях еще до их совершения, используя биометрию и поведенческий анализ. Разумеется, с применением технологий искусственного интеллекта.
Развитие открытых финансов
Курс на технологии, связанные с open finance, продиктованы стратегией Центробанка, а также объемным международным опытом. Так что в 2026 году все больший объем банковских данных можно будет получить по API. Это даст больше возможностей финтех-компаниям и подстегнет здоровую конкуренцию в банковском секторе. Однако стоит отметить, что успех и скорость развития будут зависеть не только от технологий, но и от способности регулятора и участников рынка создать безопасную среду.
