Начинать ли инвестировать, имея кредиты?

Дмитрий Толстяков

Основатель Школы безопасных инвестиций FIN-RA

Все чаще можно увидеть предложения от банков: «Даем кредит по двум документам» или «Кредит онлайн без визита в банк». Многие покупаются на такую доступность и на долгие годы попадают в кредитную кабалу. Но жизнь не стоит на месте: заемные средства потрачены, хочется двигаться вперед, тем более когда все вокруг только и говорят об инвестициях как единственном безопасном способе создать постоянный растущий доход.

О долгах населения в цифрах

Если ранее каждый второй россиянин имел непогашенный кредит, а 6% населения допускали просрочки по возврату задолженности, то в период пандемии ситуация усугубилась.

На начало 2021 года по данным аналитиков:

• объем проблемной задолженности увеличился на 80%;
• 90% долгов переходит в разряд долгосрочной, когда человек не может войти в установленный банком график платежей;
• самые большие цифры задолженности по популярным у населения потребительским кредитам, на втором месте — ипотека, на третьем — автокредиты.

Как видим, соотечественники иногда легкомысленно подходят к долговым обязательствам, переоценивая свои финансовые возможности.

Кредит кредиту рознь

Перед тем, как начать инвестировать, необходимо разобраться с кредитами. Средняя ставка по микрозаймам может доходить до 365% годовых, по потребительским кредитам — до 40%, по автокредитам — до 13,6%, по ипотеке — до 9,2% годовых.

Теперь сравним эти цифры с показателями фиксированной доходности. В среднем сбалансированный портфель может дать начинающему инвестору от 8% до 15% доходности, но надо помнить, что показатели могут быть как выше, так ниже прогнозных.

Поскольку инвестиционная доходность ниже ставок по микрозаймам, потребительским кредитам и автокредитам, то разумно сначала погасить текущие обязательства перед банком, а потом задумываться об инвестировании.

Очередность закрытия кредитов

Чем выше ставка по кредиту, тем больше денег вы отдаете из своего бюджета банку. Поэтому сначала следует ранжировать займы по величине процентов. Первую строчку списка всегда занимают микрозаймы — их нужно закрыть как можно скорей.

Дальше стоит погасить «короткие» кредиты — потребительский, автокредит.

Есть еще кредитные карты, обслуживание по которым в случае невозврата денег в грейс-период доходит до 30% годовых. Но если закрывать задолженность в срок, то можно в течение 90–120 дней пользоваться заемными средствами беспроцентно.

Что делать с ипотекой

На фоне остальных кредитов долг по ипотеке обычно самый большой и потому многим кажется, что сначала нужно погасить его. Но расчеты показывают, что как раз с ипотекой не стоит спешить.

Рассмотрим два подхода к ипотечному кредиту:

1. Досрочное погашение. Как правило, основное обслуживание кредита на недвижимость приходится на первые 3–5 лет. Если в указанный период не удалось рассчитаться с банком, то закрытие обязательств за пределами этого срока с точки зрения финансовой выгоды не целесообразно.
2. Рефинансирование. Цель перекредитования — снизить текущую ставку по ипотеке, уменьшить размер ежемесячной выплаты и сократить срок обязательства. Рефинансирование выгодно, если ставка по новому кредиту меньше существующей на 1,5–2%. Перекредитование не выгодно, если заемщик уже выплатил более 50% кредита. Причиной тому аннуитетная система оплаты, когда сначала выплачиваются проценты и только потом тело кредита.

Таким образом, если ставка по ипотеке меньше инвестиционной доходности, а ежемесячные платежи не чувствительны для семейного бюджета, то часть зарплаты вполне можно инвестировать в ценные бумаги.

Инвестирование лучше отложить, если:

• больше половины дохода семьи уходит на погашение ипотеки. В этом случае лучше бросить все силы на закрытие части долговых обязательств, снизить кредитную нагрузку до 30% и уже потом начинать инвестировать;
• отсутствует финансовая подушка. Наличие ипотеки и отсутствие фонда для непредвиденных ситуаций может создать серьезный дефицит семейного бюджета. Нужно помнить, что инвестиции — это риск, поэтому лучше иметь накопления в размере 3–6 месячных зарплат, чтобы справиться с непредвиденными ситуациями.

Как подготовить себя к инвестированию

Если кредиты полностью или частично закрыты и принято решение инвестировать, то перед открытием брокерского счета нужно:

1. Структурировать доходы и расходы. Это помогает понять, где деньги «утекают сквозь пальцы». Если возможно, сократить расходные статьи и сэкономленные деньги направить на инвестиции.
2. Подтянуть финансовую грамотность. Не обязательно получать экономическое образование, достаточно пройти курсы у профессионалов, почитать книги, узнать, какие налоги платит инвестор, разобраться, какие инструменты более рискованные и с каких стоит начинать новичку.
3. Помнить о финансовой дисциплине. Особенно это полезно держать в уме тем, кто допускал просрочки оплаты кредитов, брал займы не соотнося свои финансовые возможности.
4. Изучить информацию о финансовых пирамидах. Если кто-то обещает сверхдоход, то, скорее всего, это мошенники или высокорискованный финансовый инструмент.
5. Отказаться от новых кредитов. Ни в коем случае нельзя инвестировать в долг. Даже если банк обещает займ под процент, который ниже инвестиционной доходности — это путь ошибочный. Инвестировать можно и нужно только свои свободные денежные средства.
6. Подготовиться к ответственному инвестированию. В какой-то момент всем новичкам хочется заработать на росте и падении ценных бумаг. Но это спекуляции, которые не имеют с инвестированием ничего общего.

Если все пункты выполнены — можно приступать к освоению новой для себя темы — инвестициям.