Скопировать ссылку
Стоимость инвестиционного портфеля, составленного в 2008 году ручной обезьянкой Лукерьей, за 10 лет выросла в 7,5 раз, у профессиональных инвесторов — в 5,1.
В 2008 году журналом «Финанс» был организован забавный эксперимент: ручной обезьянке Лукерье и профессиональным инвесторам из паевого фонда предложили составить по портфелю из акций, чтобы через какое-то время сравнить — чей покажет прибыльность больше.
Выбор Лукерьи сводился к выбору случайных разноцветных кубиков с написанными на них названиями активов. При этом «портфель» обезьянки был ограничен восемью кубиками — чтобы, как и у паевого фонда, ни один инвестиционный инструмент не занимал более 15%. Лукерья выбрала акции Лукойла, Сбербанка, Роснефти и других компаний на сумму 1 миллиона рублей.
К 2018 году журнал «Финанс.» уже прекратил свое существование, но его бывший главред Олег Анисимов вспомнил об эксперименте и подвел его итоги.
Лукерья потенциально заработала на своем портфеле только в виде дивидендов 1 миллион рублей. Стоимость инвестиционного портфеля обезьянки выросла в 7,5 раз — с 1 млн рублей до 7,5 млн рублей.
Эти результаты превзошли показатели крупнейших паевых фондов: паи ПИФ «Атон Пётр Столыпин» показали рост в 5,1 раз — с 454 до 2 334 рублей, а паи ПИФ «Райффайзен Акции» — в 3,9 раза (с 7 192 до 28 056 рублей).
Более низкие показатели прибыльности реальных активов в паевых фондах объясняются дополнительными издержками, которые несут пайщики. Это плата за управление активами, которая взимается даже в том случае, если рынок падает, и вознаграждение специализированному депозитарию, регистратору, аудиторской организации.
«По сути, это налог на то, что человек не в состоянии открыть сам себе брокерский счёт и купить те же акции с минимальными биржевыми комиссиями. На больших промежутках времени это может выливаться в сильное отставание от портфелей, формируемых самостоятельно», — объясняет Олег Анисимов.
