Скопировать ссылку
2021 год многим отличается от предыдущих докризисных лет. Сразу несколько ключевых событий повлияли на состояние мировой экономики. Во-первых, это обвал цен на нефть, вызвавший валютную инфляцию в России. Во-вторых, это пандемия коронавируса, способствовавшая разорению части бизнесов и уходу в онлайн очень многих компаний и предприятий. В-третьих, это развитие информационно-коммуникационных технологий, которое идет огромными темпами и способствует дальнейшей цифровизации и диджитализации бизнеса.
На этом фоне у любого инвестора или потенциального инвестора неизбежно возникает вопрос о том, стоит ли сейчас, в текущей ситуации, инвестировать в фондовые рынки? Не являются ли эти инвестиции в 2021 году слишком рискованными?
Как изменилась ситуация на рынке в 2020–2021 годах
Период с 2020 года можно назвать инвестиционным бумом. На рынок ценных бумаг в мировом масштабе, и в России в частности, начался невиданный прежде приток новых инвесторов. Точное количество «новичков» не сосчитать, но речь идет, если говорить о мировом масштабе, о десятках миллионов инвесторов.
В первые месяцы 2020 года наблюдался рост фондового рынка, затем началась пандемия коронавируса и инвесторы сначала приступили, поддавшись паническим настроениям, к распродажам своих портфелей, но потом произошло стремительное восстановление спроса на ценные бумаги, и уже в ноябре-декабре 2020 года можно было говорить о настоящем буме инвестиций на рынке. Так, только Московская биржа по итогам декабря 2020 года насчитала 5 миллионов новых счетов и 8,8 миллиона частных инвесторов. Такие данные приводят эксперты, а я, в свою очередь, хочу подчеркнуть, что этот инвестиционный бум был вызван рядом обстоятельств.
Во-первых, меняется стоимость ценных бумаг, причем привлекательными к покупке могут быть и те бумаги, чья цена временно снижается, и те, чья цена растет. Все зависит от конкретики. Сейчас наиболее ценными инвестициями становятся вложения средств в акции компаний, занятых в IT-сфере, производстве экологически чистой продукции, альтернативного питания, в телекоммуникационные стартапы.
Во-вторых, период пандемии заставил людей пересмотреть свое отношение к привычным способам извлечения дохода. Стало меняться восприятие инвестирования как инструмента пассивного дохода. Если же мы говорим об инвестировании юридических лиц, то многие компании пришли к выводу о необходимости изменения своих стратегий развития, о запуске новых направлений и инвестировании в стартапы, предлагающие новые технологические или организационные решения.
В-третьих, если говорить о России, то снижение ставок по банковским депозитам способствовало росту интереса к ценным бумагам и инвестированию в целом. Ведь доходность по депозитам сегодня не перекрывает уровень реальной инфляции, то есть деньги у людей пропадают, и та часть активных россиян, которая открывала депозиты с целью не только хранения запаса «на черный день», но и получения пассивного дохода, поняла, что в такой ситуации инвестирование становится куда более привлекательным способом получения пассивного дохода.
В-четвертых, пандемия изменила образ жизни людей. Мы стали больше времени проводить онлайн, многие люди ушли на удаленную работу, что способствовало как росту финансовой грамотности за счет саморазвития, ознакомления с какими-то новыми сведениями, так и появлению свободного времени для инвестирования, особенно если мы говорим об инвестициях онлайн.
В-пятых, повысилась доступность финансовых инструментов. Развиваются экосистемы на базе Сбера, Яндекса, Тинькофф, Mail.ru Group, Ozon, Begeton, ВТБ и многих других платформ. Онлайн-площадки значительно упростили возможность действий для инвесторов, позволили создать более оптимальные условия для привлечения инвестиций в различные стартапы и проекты.
То есть можно сделать вывод о том, что 2020 и начало 2021 года в целом оказались крайне продуктивным периодом для инвестирования. Можно прогнозировать дальнейший рост инвестирования во второй половине 2021 года, повышение интереса к фондовому рынку. На рынок будут заходить все новые и новые участники, причем преимущественно новички, совершенно обычные люди, желающие попробовать себя в роли инвесторов. С другой стороны, компании, желающие расширять свою деятельность, также будут активнее вкладывать средства в развитие стартапов и проектов, приобретать пакеты акций у других бизнес-структур.
Фондовый рынок в России в 2021 году будет развиваться стремительными темпами, о чем свидетельствует ситуация, которую мы наблюдаем уже сегодня. Например, быстро растет капитализация Сбербанка, растет стоимость других компаний, причем не только в масштабах России, но и на мировом рынке. Это нельзя не учитывать при прогнозе ситуации с инвестированием.
Что касается иностранных фондовых рынков, то ситуация на них также определяется последствиями пандемии коронавируса, ценами на нефть, мировой политической обстановкой. Например, в США также продолжится приток капитала на фондовый рынок. Хотя в Соединенных Штатах не все просто в политическом отношении, углубляется противостояние между различными политическими группировками, но фондовый рынок растет бурными темпами. Более того, я считаю, что слишком затянувшаяся политическая нестабильность в Соединенных Штатах влечет за собой появление у инвесторов определенного равнодушия к политическим перипетиям. Рынок уже так не лихорадит после каких-то решений Джо Байдена, новостей об очередных антироссийских санкциях или выводе войск США из Афганистана.
Перспективные инструменты заработка в 2021 году на фондовом рынке
В 2021 году наиболее перспективными и интересными инструментами инвестирования будут вложения в ПИФы и облигации, если мы говорим о массовом инвесторе. Снижение доходности депозитов уже переключило внимание россиян на другие финансовые инструменты. В частности, неплохим способом заработка для начинающего инвестора в 2021 году станет вложение средств в паевые инвестиционные фонды. В последний год рублевые фонды приносят 10% дохода, что в два с лишним раза выше доходности по банковским депозитам.
Можно говорить о том, что паевые инвестиционные фонды более динамичны, их рост все еще опережает инфляцию, и это не может оставлять ПИФы без внимания со стороны неквалифицированных инвесторов. Для начинающего инвестора лучшим решением будет вложение в покупку акций фонда, инвестирующего в десятки компаний. Это проще и безопаснее, чем самостоятельно формировать индивидуальный инвестиционный портфель, и выгоднее банковского депозита.
Для квалифицированных инвесторов куда более перспективными выглядят инвестиции в стартапы, разумеется, при качественном аудите их деятельности и прогнозировании перспектив с просчетом всех нюансов и рисков. Многие стартапы способны с нуля принести инвесторам значительную прибыль, однако при этом крайне важно правильно оценивать потенциал молодых компаний и общую ситуацию на рынке. Для начинающего инвестора подобное инвестирование сопряжено с множеством рисков.
Что касается вложения средств в валюту, то я не рекомендовал бы сильно рассчитывать на это направление инвестиций. Судя по всему, пик роста американской и европейской валюты в России уже прошел. Ситуация на мировом рынке меняется, нефть постепенно растет в цене, и мы видим некоторую стагнацию курса доллара и евро. Не исключено, что во второй половине 2021 года доллар и евро отыграют назад по 5–6%. И в то же время ситуация на валютном рынке в значительной мере зависит от политической напряженности. В случае «разрядки» рубль будет стремительно дорожать, отыгрывая назад «политическую премию», заложенную в курс. И в то же время возможно быстрое падение курса рубля при эскалации политической напряженности. В текущей ситуации снижение градуса политических трений выглядит более вероятным.
