Скопировать ссылку
Регулирование и высокие ставки: пережили 2024 год, значит, переживем и следующий
Сложные сочетания регулирования и жесткой денежно-кредитной политики — слон в комнате российского финтеха, которого невозможно не заметить, и именно он диктует все условия. Кажется, что тут все, что могло стать сложностью для финтеха и банковского сектора, в 2024 году уже случилось: денежно-кредитная политика жесточайшая, гайки по регулированию закручены до упора, ключевая ставка на историческом максимуме.
Для нашего основного бизнеса, связанного с ипотечными кредитами, поворотными моментами, которые повлекли существенные изменения и продолжают формировать ситуацию на рынке, стало завершение программы льготного ипотечного кредитования 1 июля 2024 года и ужесточение требований к заемщикам в части долговой нагрузки — ограничения на предоставление кредитов заемщикам с показателем долговой нагрузки (ПДН) выше 50%, но меньше 80%. В результате этих нововведений в конце лета и осенью 2024 года наши аналитики зафиксировали, что количество заявок на ипотеку снизилось на 50% в сравнении с прошлым годом.
Кроме регулирования, основным испытанием для отрасли стало постепенное повышение ключевой ставки. За 2024 год ЦБ трижды поднимал ее, а последнее повышение 28 октября стало уже рекордным за всю новейшую историю российской экономики — ключевая ставка достигла уровня в 21%. Правда, в декабре все ожидали нового повышения — уже до 23 или даже до 25%, и его не случилось. Полагаю, это подарок отрасли на Новый год — можно выдохнуть, оглядеться и оценить реальную ситуацию на рынке вместо бесконечных попыток подстроиться под новые условия.
Впрочем, и мы в TYMY и большинство наших партнеров скорректировали финмодели и продуктовые стратегии на следующий год уже с поправкой на ставку, которая вряд ли существенно снизится в 2025 году. Прогноз Центробанка — ставка на уровне 17–20%. Для большинства бизнесов и людей это снижает или вовсе исключает возможность использования кредитных механизмов. Впрочем, это же стимулирует развитие залоговых историй и накопительных инструментов. Собственно, это то, что будет развиваться и на что делают ставки банковский сектор.
При этом тренд на регулирование закредитованности населения продолжится в 2025: на следующий год уже запланировано еще несколько шагов, включая внедрение новых макропруденциальных лимитов (МПЛ), под которые попадают жилищные займы сроком от 30 лет. Еще одним значимым изменением для отрасли будет введение стандарта, направленного на защиту прав и законных интересов ипотечных заемщиков. Он вступит в силу с 1 января 2025 года и предполагает, что банки больше не смогут получать вознаграждение от застройщиков за предоставление ипотечных ставок с пониженной ставкой, если это приводит к росту стоимости недвижимости.
И если говорить о прогнозах именно для недвижимости, то я не думаю, что поддержка строительного сектора в России будет остановлена в 2025 году. Сейчас государственная политика в этом отношении, очевидно, находится в поиске баланса. Рынок, конечно, охладился: если ситуация существенно не изменится, рынок ипотеки в 2025 году сократится на 20% год к году — до 4,1 трлн рублей. Что не так уж критично, если сравнивать с темпами второго полугодия 2024 года. То есть охлаждение продолжится, но рынок не замрет, его будут драйвить льготные программы, такие как семейная ипотека, ипотека на ИЖС, и активность от застройщиков — уже сейчас многие оживились, разработали программы рассрочки и активно встраивают их в новую реальность.
Импортозамещение ПО: самые живучие цветы растут на скалах
Импортозамещение программного обеспечения стало еще одним важным трендом 2024 года, хоть и не слишком новым. По данным Роспатента, в первом полугодии 2024 года число заявок на регистрацию отечественного ПО и БД выросло на 12% по сравнению с аналогичным периодом 2023 года. Очевидно, что развитие направления связано с ограничениями на использование зарубежного софта. Российские компании были просто вынуждены искать альтернативы и создавать собственные решения. Вследствие этого на рынке стало много отечественных аналогов, что стимулирует создавать и совершенствовать новые решения. Так, мы в этом году перевели свою инфраструктуру и процессы в контур отечественных решений, адаптировали DevSecOps инструменты и более глубоко интегрировались с некоторыми разработчиками.
Уверен, что в 2025 году импортозамещение продолжит стимулировать инновации, особенно в бизнесах, связанных с ИТ и инфраструктурой. И это хорошие новости — значит, несмотря на все сложные новости, у нас будут востребованы и новые инфраструктурные решения, и свежие идеи. Почва не самая позитивная, но самые устойчивые и необычные растения растут именно в сложных условиях. Так что у нас ожидания от 2025 года оптимистичные. Уверен, что в российском ИТ-сегменте мы увидим новые интересные проекты.
Искусственный интеллект: из офиса на завод
Третий пункт, без которого невозможна ни одна статья про 2024 и 2025 год в ИТ, бизнесе и финтехе, — это искусственный интеллект. И да, тут снова ничего нового, искусственный интеллект уже несколько лет является глобальным трендом, и весь 2024 год буквы ИИ были настолько на слуху, что у многих стали вызывать устойчивые аллергические реакции. Немудрено, но этот скепсис я не поддерживаю.
Российские компании технологического и банковского секторов пока находятся на волне энтузиазма по внедрению ИИ, где порядка 25–30% от общего объема инвестиций в AI приходится на генеративный ИИ. А вот зарубежные аналитики уже стали отмечать, что многие инвестиции в ИИ не оправдались с точки зрения рентабельности. Согласно опросу компании Appen, проведенному в ноябре 2024 года, 50% финансовых директоров глобальных компаний готовы урезать бюджеты на ИИ-проекты, если они не окупятся в течение года.
На мой взгляд, в развитии ИИ еще огромный потенциал, и я не говорю даже о прорывных технологиях, которых ожидает отрасль, речь об интеграции ИИ в прикладные процессы на текущем уровне развития. Если переждать ждать от ИИ невероятных результатов, а поручить ответственные рабочие задачи, можно удивиться, сколько всего он уже умеет. Весь 2024 год мы посвятили экспериментам и разработкам в сфере ИИ, запустили под это отдельное направление бизнеса — сервис AI-аналитики Find Insight. Наш опыт показал, что ИИ особенно эффективен и принес реальную пользу нам и партнерам в двух прикладных областях:
- Динамическое ценообразование. Гибкий прайсинг и прогрессивная система вознаграждения пользователей в зависимости от их перформанса и сегмента. Например, в 2024 году мы отдали ИИ анализировать большие данные по SaaS-платформе, это решение позволило увеличить нашу маржинальность и повысить лояльность пользователей.
- Персонализированные рекомендации. Инструмент на базе GenAI позволяет выстраивать индивидуальные коммуникации и продуктовые предложения для пользователей на основе анализа их профиля, транзакционных и внешних данных.
Так что я уверен, что в 2025 году тренд на развитие ИИ для российских компаний сохранится, но его наконец переключат на более прикладные задачи, то есть переведут из офиса на завод и начнут поручать то, с чем он отлично справляется.
