Отправить статью или инфоповод

Куда инвестировать в 2021 году: обзор отраслей и активов

Куда инвестировать в 2021 году: обзор отраслей и активов
Фото: Louis Moncouyoux

Сбережения есть только у небольшой части россиян, но и они таят на глазах: даже если не трогать накопления, их ежемесячно подъедает инфляция, далекая от официальных 4–5%. Во что можно вложиться, чтобы не только сохранить, но и приумножить капитал в 2021 году? Сооснователь компании Aravana Capital Management Иван Кладов назвал три многообещающих направления.

Сооснователь компании Aravana Capital
Не стоит ожидать, что 2021 год с точки зрения доходности будет настолько же хорош, как и 2020 (даже несмотря на пандемию коронакризиса). Однако на рынке есть множество компаний, которые в будущем году могут серьезно усилить свои финансовые и операционные показатели. По большей части дело в том, что рекордную доходность мы можем увидеть только после существенной коррекции — собственно, то, что и произошло в 2020 году. Текущий год пока не дал возможности закупиться по хорошим ценам, но впереди еще целых три квартала.

Перспективы отрасли возобновляемой энергетики

Стоит отметить сектор возобновляемой энергетики, на который так надеется большое количество инвесторов и аналитиков. Дело в том, что новоизбранный президент США Джо Байден может ввести налоговые льготы или другие послабления для компаний из этой отрасли. Кроме этого, сам по себе сектор далек от возможных пиковых значений, ведь тренд на возобновляемую энергетику начался только в прошлом десятилетии. Поэтому будущее у компаний из этой индустрии определенно есть. Есть общий скептицизм относительно эффективности таких компаний, возможности их выйти хотя бы в безубыток без государственных субсидий, однако это не помешает им набрать капитализацию на фоне общего хайпа. Так что есть смысл присматриваться к высоко волатильным бумагам для того, чтобы оживить динамику всего портфеля. Нет необходимости погружаться в этот сектор на все 100%, однако до 10–20% вы вполне можете зайти.

Разберем на примере компанию из «зеленой» энергетики, которую ждет взрывной рост в 2021 году

NextEra Energy одна из крупных энергетических компаний США. Включает в себя дочерние компании: Florida Power & Light (FPL), NextEra Energy Resources (NEER), NextEra Energy Partners (NEP) и NextEra Energy Services. Совместно со своими дочерними предприятиями компания является крупнейшим в мире генератором ветряной и солнечной энергии. В дополнение к ветровой и солнечной энергии, NextEra Energy использует установки, работающие на природном газе, ядерной энергии и нефти.

Основными конкурентами NextEra Energy также являются крупнейшие энергетические компании, такие как: Exelon Corp, Southern Co и Duke Energy Corp. Стоит отметить, что #NEE превосходит своих конкурентов по капитализации более чем в два раза.

  • TTM Выручка: $18,2 миллиарда (–5.3% по сравнению с предыдущим годом).
  • TTM Операционная прибыль: $4,9 миллиарда (–4% по сравнению с предыдущим годом).
  • Чистая прибыль: $3,9 миллиарда (+5% по сравнению с предыдущим годом).
  • Прибыль на акцию за последний квартал: $0,66, что лучше прогноза в $0,65.

Продукция энергетических компаний характеризуется низкой эластичностью спроса. Поэтому данный сектор можно считать устойчивым к различным кризисам.

Распределение выручки по сегментам бизнеса:

  • FPL — 63,49%.
  • NextEra Energy Resources — 29,36%.
  • Gulf Power — 7,15%.
  • Прогноз по EPS на текущий квартал: $0,36.

Компания сильная, устойчивый растущий тренд. Последняя покупка была по $68–70 при этом зайти можно было почти целый месяц. Сейчас же сделка смотрится значительно хуже, и тут я бы уже не стал брать, хотя верю в то, что бумага дойдет до $82-83. Почему не стал, да потому что стоп придется ставиться за предыдущим низом, а это дает приблизительно равную доходность на равный риск, что, мне кажется, не совсем интересно.

В последнее время сектор возобновляемой энергии стал пользоваться высоким спросом у инвесторов. Особенно на фоне победы Джо Байдена в президентских выборах в США. Поэтому NextEra Energy является устойчивой компанией с потенциалом роста. Однако стоит отметить, что из-за специфики источников энергии четвертый квартал для компании обычно характеризуется более низкой прибылью. Это связано с тем, что в зимнее время солнечные панели получают меньше энергии. Таким образом, #NEE действительно является компанией с потенциалом роста.

Стратегии американских робингудов

Как многие могли заметить, 2020 год показал, как американские инвесторы любят убыточные компании, которые обладают уникальным продуктом или предоставляют уникальную услугу. Ведь процент убыточных компаний на первичных размещениях за последний год практически дорос до уровня 2000 годов, когда технологический рынок был крайне переоценен. Нельзя однозначно сказать, когда закончится этот тренд. Однако некоторые из молодых технологических компаний действительно могут быть хорошей инвестицией. Даже несмотря на текущую переоценку рынком. В данном случае сравнение с 2000 годами неслучайно, уровень безумия практически схож. Количество свободных денег зашкаливает, доходности по классическим инструментам типа облигаций минимальные, что приводит к тому, что все хотят купить акции. И да, конечно, все новички, или как сейчас принято говорить робингуды (от слова — Robinhood, американский ритейл-брокер без комиссий на сделки по акциям) жаждут сверх доходностей, по их мнению +10/20/30% в неделю — это норма. Они в основном и раскачивают убыточные компании.

Чтобы посмотреть статистику позиций Robinhood по той или иной акции, можно использовать сайт robintrack.net.

Чтобы посмотреть тикер конкретной американский акции, просто введите ее тикер в конец адреса: https://robintrack.net/symbol/TSLA.

Рост сырьевого сектора

Также отдельно хотелось бы отметить сырьевой сектор, который сейчас начинает расти достаточно серьезными темпами. Причиной этому стал рост практически всех Commodities (биржевых товаров) начиная с платины, заканчивая нефтью. Из-за ограниченного предложения и еще не закончившейся пандемии цены на продукцию сырьевых компаний могут также вырасти после небольшой коррекции.

Тут, однако, нужно быть аккуратным, так как впереди видится коррекция на рынке Commodities. Тому способствует рост/разворот индекса доллара. Текущему сырьевому рывку во многом и помог индекс доллара, который ослаб почти на 15% за последний год, что подтолкнуло цены на товары, выраженные в долларах, вверх. Сейчас же после коррекции можно будет снова заходить в Commodities, но лучше все же не спешить.

О динамике роста финансового сектора

Еще одним сектором, который уже показывает сказочную динамику в этом году, будет являться финансовый сектор, в котором регулятор в лице CFTC снял ограничение на обратный выкуп акций, действовавший аж с 2008 года.

Легко предположить, что отложенный накопившийся аппетит и море дешевых денег проявят себя во всей красе, и «гадкий утенок прошлого года» расправит крылья и станет прекрасным лебедем. Рекомендую взять на заметку этот сектор.

Если вы заметили опечатку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.
Закрыть
Автоматизация бухгалтерии
для любого бизнеса
Сервис «Моё дело» поможет вам автоматизировать
рутинные процессы, он всё сделает сам: рассчитает
налоги, создаст счета, заполнит декларации,
отправит в налоговую и фонды.
Просто попробуйте. Это бесплатно!
Попробовать бесплатно
Сообщить об опечатке
Текст, который будет отправлен в редакцию: