Законы капитала. Расчет по «Правилу 72»

В качестве примера рассмотрим воображаемого инвестора, который, предположим, в 30 лет решил заняться инвестициями. Каждый месяц в течение года он может откладывать 30 тысяч рублей. Средняя доходность его инвестиционного портфеля составляет 20% годовых. Такой была, например, средняя годовая доходность моего рублевого портфеля инвестиций, начиная с 2003 года. Ниже я расскажу Вам об инвестиционных инструментах, дающих такую доходность.

Учтите, с банковскими вкладами и депозитами такие инвестиции не имеют ничего общего. Банковские вклады и депозиты инвестициями не являются! И не являлись никогда. Это способ аккумулировать деньги. Это возможность хранить свою финансовую подушку безопасности. Иногда это — частичная компенсация инфляции. Но никогда это — не вид инвестиций. Как верно писал Роберт Кийосаки, это инвестиции для банка, а не для Вас.

Итак, период удвоения капитала инвестора, согласно «Правилу 72» — 3,6 года.

Прежде чем вернуться к примеру, возьмите ручку и калькулятор. Напишите на бумаге: первое — Ваш возраст, второе — сколько денег с ближайшего месяца Вы готовы ежемесячно откладывать и направлять на инвестиции.

Итак, инвестор начинает инвестировать. К концу первого периода инвестиций к его возрасту добавляется 3,6 года. Напишите и Вы на бумаге Ваш возраст через 3,6 года. К этому времени, если Вы приостановите инвестиции и перейдете к получению дохода, Вы будете получать ровно столько же денег ежемесячно, сколько до этого вкладывали. Так, инвестор из примера к 33 годам будет получать 30 тысяч рублей каждый месяц.

Размер капитала, который ежемесячно приносит нам данный доход при доходности инвестиций в 20% годовых, мы можем подсчитать, умножив размер ежемесячного дохода на 60. Мы уже обосновали это выше, в разделе «Финансовые цели». Так, умножив 30 тысяч рублей на 60, мы получаем 1 миллион 800 тысяч рублей — размер капитала нашего инвестора на конец первого периода инвестиций. Умножив на 60 ту сумму, которую Вы ежемесячно вносили до этого, Вы получите размер Вашего капитала на конец первого периода инвестиций.

Но, допустим, наш инвестор не остановился. И продолжает инвестиции по 30 тысяч в месяц на протяжении второго периода. Тот капитал, который он скопил за первый период, продолжает работать, и все доходы он продолжает реинвестировать. Сколько лет пройдет до завершения второго периода инвестиций? Ответ — 7,2 года. Если все это время наш герой откладывал по 30 тыс./мес., а все доходы с капитала реинвестировал, через 7,2 года он остановился и получает ежемесячный доход с инвестиций. Сколько ежемесячно он будет получать?

Теперь наступает очень важный момент в расчетах. Внимательно следите за их логикой!

Тот капитал, который наш герой скопил к концу первого периода (3,6 года) и доходы с которого он продолжает реинвестировать, удваивается. То есть, если к концу первого периода этот капитал дает 30 тысяч дохода, то к концу второго — 60 тысяч. Но при этом наш инвестор продолжает инвестировать по 30 тысяч рублей в месяц. И этими инвестициями еще раз формирует капитал, который через 3,6 года (к концу второго периода инвестирования) может приносить ежемесячный доход в 30000 рублей в месяц. В сумме ежемесячный доход на конец второго периода инвестирования составит 60 + 30 = 90 тысяч в месяц.

Выглядит это следующим образом:

Видно, что с момента начала инвестиций ежемесячный доход стал в 3 раза выше, чем сумма, ежемесячно направляемая на инвестиции. Посчитайте и Вы свой ежемесячный доход в случае, если бы Вы остановили инвестирование в момент завершения второго периода инвестиций, и приступили к получению дохода. Для этого умножьте на 3 ту сумму, которую Вы до этого инвестировали ежемесячно. Также рассчитайте размер Вашего капитала на конец второго периода инвестиций. Для этого умножьте получившуюся сумму ежемесячного дохода на 60. Наконец, зафиксируйте Ваш возраст к моменту завершения второго этапа инвестиций — прибавьте к своему нынешнему возрасту 7,2 года. Запишите полученные результаты в тот расчет, который Вы делаете для себя — по результатам своих инвестиций.

Предположим, что герой по-прежнему не остановился и продолжает инвестировать и в третьем периоде. Сколько он будет получать к концу третьего периода? Для этого умножаем 90 на 2 и прибавляем 30. Получаем 210 тысяч рублей в месяц — в 7 раз больше, чем та сумма, которую он инвестирует ежемесячно. Капитал нашего героя на конец третьего периода инвестирования составляет 210000 x 60 = 12 миллионов 600 тысяч рублей.

А теперь посчитайте свой доход на конец третьего этапа инвестиций. Умножьте на 7 ту сумму, которую Вы до этого инвестировали ежемесячно. Также рассчитайте размер Вашего капитала на конец третьего периода: умножьте получившуюся сумму ежемесячного дохода на 60. Наконец, зафиксируйте Ваш возраст к моменту завершения третьего этапа инвестиций — прибавьте к своему нынешнему возрасту 10,8 года. Запишите полученные результаты.

К примеру, если Вы откладывали 50 тысяч рублей, то к концу первого периода должно получиться 50 тысяч рублей в месяц. К концу второго — 150 тысяч рублей, к концу третьего – 350 тысяч рублей в месяц. А капитал на конец третьего этапа инвестиций составит 350000 x 60 = 12 миллионов рублей.

Начинаем считать четвертый период. К слову, не забывайте каждый раз подписывать свой возраст на конец периода. Для нашего инвестора результаты составят:

Посчитайте свой доход на конец четвертого этапа инвестиций. Умножьте на 15 ту сумму, которую Вы до этого инвестировали ежемесячно. Также рассчитайте размер Вашего капитала на конец четвертого периода: умножьте получившуюся сумму ежемесячного дохода на 60. Наконец, зафиксируйте Ваш возраст к моменту завершения третьего этапа инвестиций — прибавьте к своему нынешнему возрасту 14,4 года. Запишите полученные результаты.

Цифры для нашего инвестора на конец пятого периода:

Посчитайте свой доход на конец 5-го этапа инвестиций. Умножьте на 31 ту сумму, которую Вы до этого инвестировали ежемесячно. Также рассчитайте размер Вашего капитала на конец 5-го периода: умножьте получившуюся сумму ежемесячного дохода на 60. Наконец, зафиксируйте Ваш возраст к моменту завершения 5-го этапа инвестиций — прибавьте к своему нынешнему возрасту 18 лет. Запишите полученные результаты.

Наш инвестор не останавливается. Смотрим шестой период:

Посчитайте свой доход на конец 6-го этапа инвестиций. Умножьте на 63 ту сумму, которую Вы до этого инвестировали ежемесячно. Также рассчитайте размер Вашего капитала на конец 6-го периода: умножьте получившуюся сумму ежемесячного дохода на 60. Наконец, зафиксируйте Ваш возраст к моменту завершения 6-го этапа инвестиций — прибавьте к своему нынешнему возрасту 21,6 года. Запишите полученные результаты.

Правда, все складывается удачно? Так почему бы не довести количество периодов до счастливого числа 7?

А теперь повторите этот расчет уже для себя. Умножьте на 127 ту сумму, которую Вы до этого инвестировали ежемесячно. Также рассчитайте размер Вашего капитала на конец 5-го периода: умножьте получившуюся сумму ежемесячного дохода на 60. Наконец, зафиксируйте Ваш возраст к моменту завершения 5-го этапа инвестиций — прибавьте к своему нынешнему возрасту 25,2 года. Запишите полученные результаты.

Так какой капитал, согласно этому расчету, будет у Вас на конец 7-го периода, через 25,2 года?

И какой доход этот капитал сможет приносить Вам ежемесячно? Становится понятно, на что способны инвестиции?

А теперь — интересный момент. Как Вы думаете, какую часть своего капитала Вы инвестировали сами? А какую — получили за счет доходов от инвестиций и сложного процента? Рассмотрим это на примере нашего инвестора. Каждый год он откладывал 30000 x 12 = 360 тысяч рублей. За 25,2 года отложенная и инвестированная им сумма составила 360000 x 25,2 = 9 миллионов 72 тысячи рублей (!) При этом его инвестиционный капитал на конец 7-го периода инвестиций составил 228 миллионов 600 тысяч рублей. Получается, что оставшиеся 219 миллионов 528 тысяч рублей (!!!) приросли за счет доходов с капитала и действия сложного процента. Думаю, именно подобные результаты привели к тому, что Альберт Эйнштейн назвал сложный процент величайшим математическим открытием всех времен.