Скопировать ссылку
В 2023 году, так же как и в любом другом, можно вкладываться во все инструменты. Другое дело, что одни инвестиции могут оказаться более рискованными, а другие — менее. Тем, кто не хочет рисковать и при этом согласен на небольшую прибыль, можно посоветовать использовать традиционный банковский вклад или вложиться в защитные активы: облигации, драгоценные металлы.
Банковский вклад
Это простой и надежный способ вложиться на относительно короткий срок, от 1–3 месяцев до 2–3 лет. Плюсом вкладов является то, что доходность по ним известна заранее. Если вкладчик будет соблюдать условия договора, то просто не сможет получить меньший доход. Кроме того, все вклады размером до 1,4 миллиона рублей застрахованы государством. Даже если с банком что-то произойдет, инвестор все равно не потеряет свой депозит.
И тем не менее, вклад — это не про накопление и не про сохранение, это про более длительный процесс потери деньгами покупательской способности. Кроме того, проценты по депозитам крайне редко обгоняют инфляцию, и это нужно учитывать. С 2020 по 2022 год инфляция в России в среднем составила 8,4%. За прошлый год она выросла по сравнению с предыдущим, 2021 с 8,3% до 11,9%. Рублевые вклады в крупных банках в это же время можно было внести приблизительно под 8,9% годовых. То есть доход по вкладу практически полностью съедается инфляцией.
Накопительный счет
Накопительные счета похожи на вклады — у них довольно низкие риски при низкой доходности, доступность для широкого круга инвесторов. Но по сравнению со вкладами у накопительных счетов есть некоторые преимущества. Во-первых, их очень легко пополнять — такая опция есть не у всех вкладов. С накопительных счетов можно снять деньги без потери процентов, например, в том случае, если появится более выгодная инвестиционная возможность. Минусы счетов в том, что у них нет фиксированной ставки, банк может ее менять. Из-за этого сложно понять, сколько получится заработать к той или иной дате. И еще один существенный минус — доходность по накопительным счетам ниже, чем по вкладам и ниже ставки ЦБ. Это делает их не слишком удобным инструментом для приумножения депозита, но для сохранения их использовать можно, особенно, для накопления определенной суммы к определенному сроку.
Облигации
Умеренные инвесторы в неспокойное время могут использовать облигации компаний с максимальной надежностью. К ним кроме привычных ОФЗ относятся облигации с кредитным рейтингом по национальной шкале выше ВВВ. Рейтинги от ААА до BBB– считаются инвестиционными, рейтинги более низких уровней — неинвестиционными. Облигации с высоким кредитным рейтингом наиболее предсказуемы. Даже если доход по ним будет не столь же высоким, как доход по акциям, но зато с большой вероятностью он будет выплачен в срок. Кроме того, доход по облигациям всегда известен заранее.
Еще один плюс вложений в облигации — возможность получения стабильного пассивного дохода за счет купонов. На облигациях можно заработать больше, чем на вкладе. Если выделить под облигации около 50% инвестиционного портфеля, то можно вложиться в шесть–восемь облигаций со сроком погашения с горизонтом в 2–3 года. Кроме ОФЗ в портфель можно включить более доходные бумаги первого и второго эшелонов. А вот про высокодоходные облигации во время кризиса лучше забыть, они несут слишком высокие риски.
Акции
Инвестиции в акции — это высокая потенциальная прибыль, но, как уже было сказано в предыдущем пункте — и более существенные риски. По сути, на нынешнем рынке акции — наиболее интересный инструмент. Ключевая ставка ЦБ пока имеет тенденцию к росту, а если ее поднимут снова, то фактическая ценность от облигаций снизится, поскольку купон нынешних выпусков будет ниже ставки ЦБ. В нестабильное время начинающему инвестору лучше взять идеи у брокера или покупать «голубые фишки» — акции самых надежных и крупных компаний.
На российском рынке вновь становятся интересными дивидендные акции. В прошлом году большинство компаний, особенно сырьевых, приняли решение о дивидендных выплатах. Если принять во внимание снижение цен по акциям, то доходность по ним может оказаться двузначной. Инвестиции в акции с перспективой роста вполне могут принести неплохую дивидендную доходность, которая опередит инфляцию. Такими инструментами могут быть акции компаний, ориентированных на внутренний рынок — банков, ритейлеров, компаний розничной торговли, технологических компаний, которые увеличивают охват рынка за счет ухода иностранных предприятий.
Еще один момент — обязательная диверсификация. Не стоит покупать бумаги только одной, пусть даже и самой известной, стабильной и платежеспособной компании. В портфеле должно быть не менее 5 компаний, только так можно снизить потенциальные риски. При этом покупать акции бездумно тоже нельзя, аналитику по выбранным компаниям нужно внимательно изучить, тем более вся информация сейчас есть в свободном доступе.
ETF
Сегодня биржевые фонды ETF доступны только квалифицированным инвесторам. Но если есть такая возможность, то в нынешней ситуации стоит покупать ETF фондового рынка США, Китая и Европы. В последнее время значительно подешевели облачные сервисы, финтех, полупроводники, онлайн-торговля — их можно брать как отдельными акциями, так и индексом. На будущем восстановлении рынка они могут показать неплохие результаты. Но не стоит все же забывать, что американские и европейские ETF в нынешних условиях относятся к высокорискованным инвестициям из-за санкций.
Биржевые ПИФы
Этот инструмент намного менее рискованный и доступен неквалифицированным инвесторам. ПИФы позволяют даже с небольшой суммой провести максимальную диверсификацию портфеля, поскольку пай состоит из десятков активов. При этом ПИФ максимально точно повторяет динамику базового актива или индекса. Существуют фонды, которые вкладываются в определенные отрасли или регионы. Преимущества именно биржевых ПИФов перед обычными в том, что они торгуются на бирже.
Недвижимость
Многие отечественные инвесторы считают покупку жилья очень неплохой инвестицией, особенно в кризис. Но нужно учитывать, что такое вложение требует огромной подготовки. Чтобы недвижимость приносила доход, сначала необходимо выбрать действительно ликвидный объект. В 2022 году предложение существенно увеличилась, усилилась конкуренция и между застройщиками и инвесторами. Если подойти к выбору невнимательно, впоследствии перепродать недвижимость будет нелегко. Самыми прибыльными остаются новостройки, вторичный рынок не так востребован. Наиболее ликвидны квартиры с чистовой отделкой в проекте с развитой инфраструктурой. И самое главное, у инвестиций в недвижимость высокий порог входа и долгая окупаемость, но при это и высокая надежность — они обеспечены вполне реальным активом.
ОМС — обезличенный металлический счет
ОМС — это специальный счет, который инвестор открывает в банке, но на котором учитываются не деньги, а купленные им драгметаллы. Открытие счет и обслуживание чаще всего бесплатны. Но вот при закрытии ОМС инвестор может понести издержки, поскольку на руки получает сумму, которую банк устанавливает по курсу покупки металла на данный момент. Еще один минус — ОМС в отличие от вкладов, не страхуются, и это несет существенные риски для инвестора.
Драгоценные металлы
Во времена нестабильной экономики можно вложиться в еще один защитный актив — драгоценные металлы. Самый популярный драгметалл — золото, он традиционно считается главным защитным инструментом и от инфляции, и от падения фондового рынка. Хотя по мнению некоторых аналитиков золото несколько утратило свою защитную функцию, оно все еще интересно инвесторам из-за четко прослеживающегося восходящего тренда, который сформирован устойчивым спросом. Кроме того, золото имеет неплохие шансы на рост благодаря смене цикла ставок в США.
Для сбережения и накопления можно вкладываться в платину и серебро. Покупать драгметаллы очень удобно прямо на Московской бирже — так можно снижать издержки, а кроме того, чаще всего это более выгодно чем ОМС.
Собственный бизнес
Очень рискованный вариант, особенно в нестабильной экономической ситуации. Нет гарантии, что в будущем бизнес сможет приносить доход, но зато совершенно очевидно, что в настоящем на его открытие потребуются дополнительные затраты.
Валюта
Не так давно это был самый популярный способ хранения денег, доллары и евро служили защитой от внутрироссийских потрясений и колебаний курса рубля. Сегодня из-за геополитической ситуации валюты недружественных стран такой роли уже не играют. Они постепенно утратили статус наиболее ликвидных, их уже невозможно хранить с адекватными издержками, комиссии съедают большую часть прибыли.
«Дружественные» валюты, к сожалению, тоже сопряжены с рисками. Самым стабильным на сегодня является китайский юань. Количество инструментов, в которые можно вложиться в юанях постепенно растет, но пока их все еще недостаточно.
Что касается экзотических валют — то и они не лучший вариант. У большинства из них низкая ликвидность. А кроме того, у таких валют очень высоки риски изменения курса с худшую для инвестора сторону, поскольку они во многом зависят от ситуации в стране и от актуального политического курса.
Краудлендинг
Относительно новый вид инвестиций, суть которого в том, что частные лица дают в долг небольшим компаниям на их развитие. Есть специальные краудлендинговые платформы, которые работают под контролем Центробанка, так что инвесторам не нужно искать партнеров самостоятельно. Механизм получения дохода в этом случае напоминает получение дохода по облигациям, но риски у краудлендинга гораздо выше. При успехе компании можно получить большую доходность, но если что-то пойдет не так очень велик риск потерять все вложенное. В сложные времена это не самый безопасный способ инвестирования.
Как составить инвестиционный портфель
Наиболее интересными вариантами инвестирования при нестабильном рынке будут классические инвестиционные портфели, состоящие из акций, облигаций, драгоценных металлов и денег. Очень важно правильно составить такой портфель с учетом профиля самого инвестора. Например, соотношение защитных и рискованных активов может выглядеть так:
- для консервативных инвесторов — 25% акций, 65% защитные активы и еще 10% в деньгах;
- для умеренных инвесторов — 65% акций, 30% защитных активов, 5% в деньгах;
- для агрессивных инвесторов — 80% акций, 15% защитных активов и 5% деньги.
Чего делать не стоит
Покупать структурные продукты
Во время кризиса или неустойчивости начинающему инвестору нужно избегать любых производных финансовых инструментов и структурных продуктов. При работе с классическими инструментами риск можно свести к минимуму, а при работе со структурными нотами сделать это можно не всегда. Кроме того, неопытные инвесторы часто не слишком хорошо понимают специфику таких продуктов и все риски, которые с ними связаны. Обещания высокой доходности могут обернуться потерей депозита.
Вкладываться в долгосрочные продукты
Не стоит брать долгосрочные продукты сроком на 5–7–10 лет, потому что ситуация на фондовом рынке может быстро поменяться. Нужно быть готовым закрыть один инструмент и найти другой, если, конечно, речь не идет о депозитах с фиксированной ставкой на весь срок. Но стоит заметить, что банки редко предлагают вклады со сроком более 3-х лет.
Инвестировать в бинарные опционы
Фактически это даже не инвестиции, а ставки на движение цены актива, исход которых предсказать очень сложно, а иногда даже и невозможно.
***
Но даже в сложное время не стоит совсем отказываться от инвестиций и бояться активных действий. Если не пытаться и не рисковать, то вряд ли получится не только приумножить, но даже и сохранить свои накопления — растущая инфляция способна очень сильно их обесценить.
