Отправить статью или инфоповод

Как самостоятельно оценить потенциал акций перед инвестированием

Как самостоятельно оценить потенциал акций перед инвестированием
© Dimitris Chapsoulas

Как самостоятельно оценить потенциал акций и каких ошибок в инвестировании стоит избегать, рассказывает финансовый аналитик онлайн-брокера DotBig Марго Пажинская.

Финансовый аналитик онлайн-брокера DotBig
Для успешного инвестирования необходимо уметь выбирать наиболее перспективные активы, которые в будущем будут только расти в цене и увеличивать доходность вложенных средств. При этом не следует слепо идти за трендами и обращать внимание только на популярные компании — самостоятельный анализ рынка позволит грамотно выстроить свой портфель, отвечающий именно вашим уникальным целям, диверсифицировать риски и получать ожидаемую прибыль.

1 этап. Разработка инвестиционной стратегии

Для начала следует определить сумму инвестиций, исходя из ваших возможностей и целей. Чтобы рассчитать минимальную сумму, необходимо учитывать расходы на открытие брокерского счета и стоимость лота, будь то акции, облигации или другие активы, а также комиссию брокера. Мы рекомендуем начинать инвестировать примерно от $100.

Рынок работает таким образом, что чем большую сумму вы вкладываете, тем существеннее прибыль. Инвестиции в акции хорошо это демонстрируют. Например, с 8 марта по 13 апреля этого года акции Tesla увеличились на 35%, если бы вы купили две акции, то выручка бы составила $397,6, а если пять, то $994. Не стоит забывать и про дивиденды, которые приносят неплохой пассивный доход. Так, в 2021 году размер дивидендов Сбербанка составил 18,7 рубля на 1 акцию. Если владеть 1000 акций, то сумма дивидендов будет 18 700 рублей, а если 10 000 акциями, то уже 187 тысяч рублей. И это ценные бумаги только одного эмитента. Портфель из акции 20–30 компаний может дать еще более значительный доход. К тому же, когда вы инвестируете большой объем своих средств, то чувствуете ответственность и потребность в осознанном инвестировании, которое подразумевает обучение и подробный анализ рынка. При этом, стоит учитывать возможные риски, так как вероятность потерять часть вложенных средств есть всегда. Поэтому следует придерживаться основной рекомендации — инвестируйте свободные деньги, не тратьте ту сумму, которую не можете себе позволить потерять в случае форс-мажора и, без всяких сомнений, не стоит инвестировать кредитные средства.

Кроме суммы стартового капитала стоит спрогнозировать срок, на который делается вклад — как правило, речь идет о краткосрочной (менее года), среднесрочной (от года до десяти лет) или долгосрочной стратегии (более десяти лет). Наиболее консервативной и безопасной является долгосрочная стратегия инвестирования с диверсификацией инструментов по отраслям, компаниям и даже странам.

Если актив в какой-то период показывает убыток, это не значит, что нужно сразу его фиксировать и продавать ценные бумаги, со временем акции могут отыграться и вернуться к прежним значениям. Причины падения при этом могут быть совершенно разные: от переоцененной стоимости при выходе на IPO, как было с Uber, когда в течение нескольких месяцев цена акций снизилась на 30% от первоначальной стоимости до санкций и мировых катаклизмов.

Например, акции многих авиакомпаний просели в период пандемии, а с возобновлением полетов вновь начали расти. Так, компания American Airlines Group уже успела выйти на допандемийные показатели после падения. Примеры есть и среди российских сырьевых эмитентов. Акции Газпрома осенью 2020 года сильно упали в цене и стоили около 160 рублей. В сентябре 2021 года их цена превысила 300 рублей и уже обновила свой максимум. То есть те долгосрочные инвесторы, кто закупился акциями в период просадки, заработали 80–90% прибыли.

Таким образом, инвесторы, которые не совершают импульсивных действий и отдают предпочтения долгосрочным перспективам, имеют больше шансов на успех.

2 этап. Определение дохода и торговой тактики

Для того, чтобы было проще понять, какой возможный доход от инвестиций в определенную компанию вы будете получать, можно воспользоваться специальным калькулятором, например, Calcus. Однако когда вы работаете с акциями, то точно рассчитать доход в большинстве случаев не представляется возможным, при этом можно использовать следующий метод: из прибыли компании необходимо вычесть дивиденды, а затем поделить полученную разность на общее количество акций. Данные о чистой прибыли часто публикуют в отчетах на официальных сайтах. Необходимо помнить, что вложение всех средств в одну компанию увеличивает риски, поэтому стоит разнообразить портфель различными, в том числе защитными активами: облигациями и фондами. Соотношение активов в портфеле может быть разным и зависит от вашей стратегии и тактики.

Для того, чтобы ваши инвестиции были осознанными и целенаправленными, стоит на начальном этапе определиться с торговой тактикой. Она может быть следующих типов:

  • Инвестирование с высоким риском без фиксирования убытков — такой подход оправдан, когда вероятность повышения стоимости на рынке достаточно высокая. Данная тактика подойдет тем инвесторам, которые готовы к большим рискам и предпочитают нечастые торговые операции.
  • Инвестирование с умеренным риском и фиксированием убытков — подходит для тех, кто ведет активную торговлю, но все же предпочитает перестраховаться. Тактика работает опять же при сильном движении рынка, при этом позволяет сократить объемы возможных убытков, однако уровень доходов также снижается, по сравнению с первым вариантом.
  • Спекулятивная тактика с умеренным риском — достаточно защищенный способ, инвестору предоставляется возможность больше контролировать прибыль и учитывать риски, что сокращает потери. Эта тактика торговли работает при различных движениях на рынке, но когда происходит рост, она все же будет менее эффективна, чем более рисковые инвестиционные тактики.

3 этап. Аналитика

Покупая акции, вы фактически становитесь совладельцем компании. Поэтому перед вложением денег стоит убедиться в ее перспективности и выбирать акции с рентабельностью бизнеса выше среднего.

Обратите внимание на конкурентоспособность организации, оцените ее текущее положение, возможные угрозы и перспективы развития при помощи анализа внутреннего потенциала и ресурсов, рентабельности продукта/продуктов и популярности его у целевой аудитории. Стоит учитывать, что компании, которые производят «хайповые» продукты, к ним можно отнести мемкоины — Dogecoin, Shiba Inu, не всегда будут популярны. Это означает, что их акции в перспективе могут просесть. Поэтому при выборе долгосрочных инвестиций отдавайте предпочтение более стабильным бизнесам, чьи услуги не зависят от модных тенденций: сырьевым компаниям, ритейлу, набирающим популярность IT-корпорациям. Такие компании регулярно выплачивают дивиденды и показывают рост самих акций. В качестве примеров таких российских компаний можно привести Газпром, Сбербанк, Лукойл, Яндекс, Магнит, МТС, а иностранных: Apple, Adobe, Johnson & Johnson, Disney, Walmart и другие.

Конечно, стоит понимать, на чем именно могут вырасти акции — запуск нового товара/услуги, расширение рынка, выход новой революционной технологии. Стоит выбирать перспективные отрасли с большим потенциалом. Также лучше отдавать предпочтение тем сферам, о которых у вас есть хотя бы минимальные знания, анализировать рынок, устройство которого вы совсем не понимаете, будет крайне сложно. Например, Уоррен Баффет покупает ценные бумаги только тех компаний, продуктами которых пользуется лично. Именно поэтому в его портфеле с 1988 года есть акции Coca-Cola.

Определить ситуацию на рынке и сценарий дальнейшего развития компании также можно за счет технического и фундаментального анализа:

  • Технический анализ. Методика технического анализа основывается на изучении графика изменения стоимости, при этом определяется ряд закономерностей, по которым можно делать прогноз. В зависимости от формы можно предугадать падение или рост стоимости акции.
  • Фундаментальный анализ. В большинстве случаев одного изучения графиков будет недостаточно, поэтому используется также фундаментальный анализ рынка. В его основе оценка влияния внешних факторов, поэтому в первую очередь изучается состояние экономики страны — динамика ВВП, позиции национальной валюты, ставки центральных банков, а также уровень отраслевых показателей, которые могут повлиять на акции компании. При этом берется во внимание геополитический фактор, анализируется новостная повестка, по которой можно отследить, например, наступление кризиса, новые санкции, конфликты, выборы, а также влияние эпидемиологической ситуации. Такой подход особенно полезен для долгосрочной перспективы и осуществляется на этапе планировании портфеля.

Для того, чтобы научиться грамотно инвестировать, только теории недостаточно, необходимо получить практические навыки. Сейчас многие инвестиционные платформы предоставляют обучающие программы — бесплатные вебинары, внутренние социальные сети, гайды по инвестициям и блоги, что помогает начинающим инвесторам лучше ориентироваться на рынке и избежать ошибок.

Если вы заметили опечатку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.
Закрыть
Автоматизация бухгалтерии
для любого бизнеса
Сервис «Моё дело» поможет вам автоматизировать
рутинные процессы, он всё сделает сам: рассчитает
налоги, создаст счета, заполнит декларации,
отправит в налоговую и фонды.
Просто попробуйте. Это бесплатно!
Попробовать бесплатно
Сообщить об опечатке
Текст, который будет отправлен в редакцию: