Скопировать ссылку
Что такое ликвидность
Ликвидность — скорость превращения активов в деньги. Различные виды ликвидности дают предпринимателю понимание, как быстро и по каким обязательствам можно рассчитаться. Самый ликвидный актив — это деньги. Ликвидность денег называют абсолютной — ими можно оплатить любую покупку.
Деление активов по степени ликвидности
В финансовом анализе активы делят на четыре уровня / степени ликвидности, которые отличаются скоростью возможной продажи активов:
- Абсолютно ликвидные активы (А1). Реализация занимает меньше месяца. К этой группе относятся денежные средства или денежные эквиваленты и краткосрочные финансовые вложения.
- Быстрореализуемые активы (А2). Реализация занимает 1–12 месяцев. К этой группе относится краткосрочная дебиторская задолженность.
- Медленно реализуемые активы (А3). Реализация занимает больше 12 месяцев. К этой группе относятся запасы и НДС по приобретенным ценностям.
- Труднореализуемые активы (А4). Реализация невозможна или занимает много лет. К этой группе относятся основные средства, нематериальные активы, вложения во внеоборотные активы и долгосрочная дебиторская задолженность.
Чем больше на балансе активов групп А1 и А2, тем выше ликвидность организации. Если преобладают группы А3 и А4, говорят о низкой ликвидности предприятия.
Как проводить оценку ликвидности
Описанные группы встречаются в большинстве учебников по экономике и бухгалтерскому учету. Это усредненная модель, базовый ориентир для предпринимателей. Фактически все зависит от ситуации и особенностей бизнеса. Поэтому не устаю повторять, что в России, кроме бухгалтерского, обязательно нужно составлять управленческий баланс. В чем их отличия я рассказываю в бесплатном онлайн-курсе «Управленческий учет для собственников среднего бизнеса». Посмотрим, как Евгений разобрался в спорных моментах:
Пример 1. У нашего героя есть акции крупной компании, которые по бухгалтерской классификации относятся к труднореализуемым активам (А4). Но в реальности их продажа на онлайн-бирже займет несколько минут: акции «голубых фишек» — это очень ликвидное имущество. Вырученными средствами можно покрыть обязательства. Поэтому акции Евгений отнес к группе А1.
Пример 2. В начале года предприниматель отправил партию мебели ООО «Сенат». Образовалась краткосрочная дебиторская задолженность — быстрореализуемый актив (А2). Евгений приехал по юридическому адресу, но не нашел офиса компании. А потом узнал, что это место массовой регистрации. Так краткосрочная дебиторская задолженность переместилась в группу А4.
Пример 3. На складе Евгения есть трендовая мебель 2021 года и остатки партии кухонных гарнитуров 2015 года. Теоретически оба актива — это запасы, которые относятся к А2, но на практике вторую партию быстро продать не получится из-за низкой актуальности. Ликвидность такого товара значительно ниже. Поэтому первую партию он учел в А2, а вторую — в А4.
Теперь для понимания, чем и когда рассчитываться по обязательствам, Евгений будет регулярно классифицировать активы по ликвидности и сравнивать со срочностью погашения пассивов. В рамках экономического самообучения мы рассмотрим, как это правильно делать.
