Скопировать ссылку
Что такое DeFi?
DeFi (decentralized finance). Дословно — децентрализованные финансы.
Сфера криптовалютного рынка, объединяющая финансовые инструменты основанные на блокчейне. Самые популярные продукты этой сферы — кредитование, децентрализованные стейблкоины, децентрализованные биржи (DEX), сервисы эмиссии токенов. Вокруг криптовалютного рынка складывается новая, собственная финансовая система, превосходящая по своим качествам традиционную. Отличительная черта продуктов DeFi — отсутствие централизованного управления и многих недостатков традиционной финансовой системы, таких как медленные транзакции, большое количество посредников, необходимость подтверждения личности и источников дохода. Взаимоотношения в децентрализованных финансах строятся на основе смарт-контрактов — специальных алгоритмах в блокчейн, которые обеспечивают соблюдение сторонами условий договора. Смарт-контракты практически исключают ошибки в результате проявления человеческого фактора. Децентрализованный характер системы, доступность инструментов, эффективность и прозрачность блокчейна привлекают к DeFi миллионы пользователей. Кроме всего прочего, причина интереса к децентрализованным финансам — высокая доходность этого сектора.
Причины популярности
Сфера DeFi — одна из самых привлекательных для инвесторов и быстрорастущая отрасль криптовалютного рынка. Она привлекает многих перспективой потенциально высокого заработка при относительно невысоких для криптовалютного рынка рисках.
Год назад скептики прогнозировали, что в 2021 году «пузырь» DeFi может лопнуть ввиду его стремительного роста, однако этот сектор, напротив, получил еще большее развитие.
В августе 2021 года глобальная капитализация рынка криптовалют превысила 2 триллиона долларов США. Это при условии, что топ-10 монет еще не достигли своих былых максимумов, в целом рынок вырос в 5 раз год к году. При этом, рыночная капитализация токенов DeFi за год выросла почти в 10 раз с 16 миллиардов долларов до 130 миллиардов долларов США. Взрывной рост DeFi-сектора объясняется ростом популярности криптовалют, постепенным принятием их обществом и государством и необходимостью интеграции блокчейн-технологий между собой и с традиционными финансами. Новые стартапы появляются практически каждый день, а ведущие международные венчурные фонды активно в них инвестируют. Если динамика сохранится и крипторынок продолжит рост в 2022 году, то можно ожидать, что и сфера DeFi станет еще более развитой и предложит больше возможностей.
Возможности
Доходное фермерство (фарминг) — это способ инвестирования с помощью криптовалют, при котором инвестор помещает свои средства в определенный протокол, основанный на смарт-контрактах, которые распределяют эти средства, выдавая кредиты другим людям под проценты. Инвестор получает часть от процентного дохода. Выглядит это довольно просто, но для получения максимального дохода нужно применять разные стратегии и перемещать средства между разными протоколами в поисках наиболее выгодных условий.
Стейкинг (стекинг) — инвестиции в виде хранения криптоактивов в специальном кошельке, который поддерживает работу Proof-of-Stake (PoS) сети блокчейн. Чтобы было понятнее — стейкинг похож на депозит, на котором заблокирована определенная сумма, чтобы получать с нее пассивный доход.
Лендинг — заработок на Р2Р-кредитовании. При децентрализованном кредитовании кредиторы и заемщики взаимодействуют через блокчейн. Заемщик берет кредит в криптовалюте под проценты, оставляя залоговое обеспечение также в криптовалюте. Инвестор же вкладывает свои активы в общий пул и зарабатывает на процентах. Платформы P2P-кредитования предлагают кредиты любому человеку без проверки его кредитной истории и без удостоверения личности. Единственное условие — залог. Обычно он составляет порядка 150% от суммы займа. При этом смарт-контракт гарантирует, что кредитор вернет свои средства с процентами даже в случае падения стоимости криптовалют или невозврата кредита заемщиком.
Маржинальная торговля (торговля с кредитным плечом) на DEX — это способ торговли на бирже с использованием заемных средств. Благодаря кредитному плечу, трейдер может использовать в процессе суммы в несколько раз большие, чем имеются в наличии. Здесь трейдер заимствует активы у децентрализованных кредитных протоколов. Инвестировать можно, предоставляя свою неиспользуемую криптовалюту трейдерам под процент. Риски потери средств регулируются смарт-контрактами.
Классические инвестиции в DeFi-токены — обычная покупка активов в расчете на их рост. Привлекательность этого способа инвестиций в криптовалюту в том, что через несколько часов после выпуска DeFi-токен может подорожать на тысячи процентов. Но есть и проблема — волатильность новых токенов очень высока. Можно быстро много заработать, но можно и потерять.
Риски
Потеря инвестированных активов в результате хакерских атак на проект
Для того, чтобы минимизировать этот риск, лучше вкладывать в проверенный протокол, который работает продолжительное время и успел себя зарекомендовать. Обычно такие проекты уделяют внимание собственной безопасности и защищены лучше, чем молодые.
Инвестиции в мошеннические проекты
Для того, чтобы избежать потери средств в скам-проекте, следует убедиться, что протокол прошел проверку у аудиторов. Можно проверить регистрацию смарт-контракта в специальных блокчейн-обозревателях и специальных сайтах, отслеживающих DeFi-проекты (DeFiPrime, DeFiPulse, DeFiMarketCap). Можно почитать публикации и социальные сети проектов, познакомиться с их окружением и аудиторией.
Волатильность криптоактивов
Диверсифицируйте свои инвестиции, вкладывайте в разные проекты и протоколы. Либо инвестируйте в проекты на основе стейблкоинов — криптоактивов, привязанных к реальным валютам, например, к доллару.
Стратегии инвестирования
Децентрализованные финансы — это очень молодая сфера, поэтому инструментов для точных оценок риска практически нет. Инвестор должен выбрать для себя ту стратегию, которая будет для него наиболее комфортной. Эта стратегия будет определять объем инвестиций, их срок и номенклатуру активов портфеля.
Можно обозначить три основных стратегии: консервативная, умеренная и агрессивная.
Далее можно определиться с активами: растущие — те, на рост которых вы по каким-то причинам рассчитываете, чтобы вовремя продать и зафиксировать прибыль, доходные — те, которые приносят пассивный доход, например, в стейкинге или стабильные, такие как стейблкоины.
Учитывая основные риски, консервативная стратегия будет заключаться в инвестициях в известные проекты с использованием стейблкоинов.
Используя агрессивную стратегию, инвестор вкладывает в растущие активы и новые проекты в расчете на высокие прибыли.
Несмотря на кажущуюся простоту, начать вкладывать в DeFi неподготовленному инвестору не так уж и просто. Необходима предварительная подготовка и обучение.
Во-первых: при выборе проектов для инвестиций нужно понимание ретроспективы и перспективы рыночной ситуации.
Во-вторых: для работы с криптоактивами необходимо иметь кошелек. Нужно знать, какой кошелек выбрать.
В-третьих: инвестор должен понимать, что он несет полную ответственность за уплату налогов в этой специфичной сфере, где все взаиморасчеты происходят в криптовалюте. И в целом нужно понимать, что крипторынок остается очень волатильным и инвестиции в него рискованными.
Резюмируя, можно сказать, что децентрализованные финансы открывают для инвестора массу возможностей. Эта сфера активно растет и развивается. Инвесторам необходимо понимать свою ответственность, внимательно изучить правила игры и тщательно взвешивать свои финансовые действия.
