Закрыть
Закрыть
Как это работает?
Автоматизация бухгалтерии для любого бизнеса
Сервис «Моё дело» всё сделает сам:
рассчитает налоги
создаст счета
заполнит декларации
отправит в налоговую и фонды
Эксклюзивно для читателей «Делового мира»
Месяц полного доступа
бесплатно :)
Автоматизация бухгалтерии для любого бизнеса
Сервис «Моё дело» поможет вам автоматизировать рутинные процессы, он всё сделает сам:
рассчитает налоги
создаст счета
заполнит декларации
отправит в налоговую и фонды
Эксклюзивно для читателей «Делового мира»
Месяц полного доступа
бесплатно :)
Как это работает?
Как это работает?
Прислать статью

Как стартапу взаимодействовать с инвесторами на всех стадиях развития проекта

Поделиться
0
Как стартапу взаимодействовать с инвесторами на всех стадиях развития проекта
Иллюстрация: Maguey Images
Директор по развитию PR-агентства PRonline
Дмитрий Трепольский рассказывает о практике взаимодействия стартаперов с инвесторами на всех этапах, выделяет особенности работы с бизнес-ангелами, акселераторами, венчурными фондами
Для разных стадий развития проекта существуют и различные инструменты финансирования, а вместе с ними — и несколько разные вопросы, на которые следует тратить свое внимание.

Стадия FFF (Friends, Family, Fools — Друзья, Семья, Дураки)


Это первичный этап финансирования любой идеи, а деньги здесь нужны для базовой валидации этой идеи. На этой стадии деньги можно привлечь на условиях займа (и это будет огромной ошибкой). Вместо займа принято делиться долей в будущем бизнесе, а оформлять эту договоренность в виде простого договора на одной странице.

По результатам нескольких громких споров между фаундером и их «ранними инвесторами», которые заработали свое состояние в 90-х годах, напрашивается для вас самый главный совет: подписывайте договор независимо от того, кто занимает — родственники, друзья либо знакомые. Как минимум, вы всегда будете помнить и (возможно) даже одинаково с инвестором понимать, на каких условиях вы получили деньги. Как максимум — вам не придется возвращать деньги с процентами, если проект «не взлетит».

В договоре пропишите следующее:
  • Что за идея/бизнес;
  • На каких условиях вносятся деньги и что стороны обещают друг другу, в какие сроки и так далее (равно тому, что это не заем);
  • Условия выхода из проекта;
  • Порядок распределения имущества в случае банкротства (кто и какие активы получает, а так же в какой последовательности);
  • Последовательность действий, если условия договора не будут выполняться сторонами.

Бизнес-ангел


Обычно это предприниматель с опытом венчурных инвестиций и (желательно) с опытом продаж бизнеса и опытом банкротств. На то он и ангел, ведь он должен не просто дать деньги, он должен помочь проекту. И помочь не теоретическими советами из бизнес-книг, а сугубо практичными.

В процессе переговоров основатели показывают проект и рассказывают, как были привлечены инвестиции, от кого, на каких условиях, как использованы и насколько эффективно. Бизнес-ангел может дать деньги, поделиться офисом, контактами и своим экспертным мнением. Происходит это также в обмен на долю в будущей компании.

Хотя он и ангел, но договор здесь тоже нужен. Обычно это что-то вроде Convertible Note (или меморандума). Главное, чтобы в договоре было предусмотрено:
  • Все вышеперечисленное в рекомендации для договоров FFF;
  • Как считать оценку компании;
  • Очерченные границы вмешательства ангела в процесс принятия решений.

Акселератор


Это формат вроде «Строй свое» и школы Google Campus, где дают предпринимателям «волшебный пинок» по направлениям SMM, продаж и бизнес-анализа. Акселераторы преимущественно оказывают услуги за долю в бизнесе.

С акселератором тоже нужно подписать договор, его вам даст сам акселератор. И самое главное здесь — понять его условия. Советуем обратить внимание на то, какие именно услуги вам предоставит акселератор. Если это будет место в офисе — то в каком? Если это будут деньги — то сколько и как? А еще у вас появится вопрос о неразглашении конфиденциальной информации, интеллектуальной собственности.

На этой стадии мы еще не советуем обращаться к юристу (разве что это будет иностранный акселератор и у вас действительно серьезные намерения). Условия договоров здесь — стандартные и вам будет достаточно просто хорошо владеть навыками поиска в Investopedia, чтобы разобраться.

Венчурный фонд


От стадии к стадии риски инвесторов уменьшаются, а размер необходимых для масштабирования инвестиций увеличивается. Венчурный фонд (или даже несколько фондов) присоединятся к вам, когда уже будет готов и провалидован продукт, понят рынок и у компании будет команда. На этой стадии мы настоятельно советуем иметь своего юриста. Это пригодится как минимум потому, что у фонда свой юрист точно будет. И здесь мало просто понять условия акционерного соглашения, важно не ошибиться с оценкой, с соблюдением прав инвесторов на предыдущих стадиях, и вообще — поторговаться.

В России еще не очень развита предпринимательская культура. Ясно, что предприниматели многие являются ее носителями, но подавляющее большинство выпускников университетов мыслят категориями трудоустройства, а не «как бы мне сделать свой бизнес». А если мысли о бизнесе возникают, то кажется, будто в России невозможно заниматься бизнесом без высшего юридического образования (или без армии юристов).

Но ведь это не так. В России государство (действительно) больше влияет на рынок, чем так называемая «невидимая рука». Но строгость законодательства компенсируется весьма неочевидной ответственностью за нарушение. Поэтому советуем не озадачиваться юридическими вопросами на старте бизнеса — все, что нужно знать, можно просто прочитать в интернете и (в итоге) разобраться во всем самому.

6 полезных советов от удачливых стартаперов (вместо заключения)


Основываясь на личном опыте, CEO компании GetIntent Георгий Левин на всех этих стадиях советует следующие 6 самых беспроигрышных этапов:
  • Выбрать профессионального инвестора, у которого есть полное понимание всей механики инвестиций (при этом ни в коем случае не ограничиваться несколькими, а выбирать из 20-30 фондов);
  • Постараться наладить общение напрямую хотя бы с одним из ключевых партнеров выбранного фонда при помощи общих знакомых (их запросто можно найти даже в соцсетях);
  • Составить короткую, но емкую первую презентацию (лучше всего ограничиться 10-15 слайдами);
  • При первой встрече с потенциальным инвестором показать ему всеми способами, что вы на все 100% верите в свою идею и способны сформировать эффективную команду, которую без проблем сможете повести за собой;
  • Сформировать толковую финансовую модель (term sheet) в виде предварительного и взвешенного отчета об убытках и прибылях на ближайшие три года. Именно этот срок будет самым оптимальным вариантом, который сможет убедить инвестора в вашем полном «благоразумии» и позволит ему «поиграть» с бюджетом в случае, если ему что-либо из пунктов будет не совсем подходить;
  • Подписать с инвестором уже утвержденный term sheet при сопровождении (обязательном) профессиональных юристов, что позволит максимально защитить вас и инвесторов друг от друга в случае любого форс-мажора.
Все — сделка состоялась!
Автоматизация бухгалтерии для любого бизнеса
Сервис поможет вам автоматизировать рутинные процессы, он всё сделает сам:
рассчитает налоги
создаст счета
заполнит декларации
отправит в налоговую и фонды
Эксклюзивно для читателей «Делового мира»
Месяц полного доступа бесплатно :)
В избранное
Подписывайтесь на наш Дзен-канал: zen.yandex.ru/delovoymir.biz
Поделиться
0
Директор по развитию PR-агентства PRonline
Полезные статьи
к вам на почту
Подпишитесь на рассылку
Подписаться!
0 комментариев
Отправить
Чтобы оставить комментарий, авторизируйтесь или зарегистрируйтесь
Обсуждения
Комментарии Публикации
Нежданов Денис
Бизнес-тренер, Президент Корпорации Бизнес-тренинга «Nezhdanov-Group»
Как вернуть дебиторскую задолженность
Одной из главных причин, вызывающих головную боль у представителей [...]
Саид-галиев Марат Рашитович
Соучредитель в компании «Saidgaliev-Sotnikov»
Нужен ли вам сильный отдел продаж
При переходе от ручного управления к системному бизнесу владельцу [...]
Берсерк Антон
Руководитель проекта «ТОП-Результат в продажах»
Продавай и управляй своим юзабилити. 26 правил влияния на людей
В нашем мире все прощается только гениям и детям. Именно эти [...]
Есть вопросы?
Введите свои контакты — и автор свяжется с вами в ближайшее время!
Директор по развитию PR-агентства PRonline
Отправить
Работаем на бизнес, а не
на государство
Подобрать тариф
45 «белых» способов снижения налогов
С указанием статей налогового кодекса, которые это не запрещают.
Получить
Заполните форму

И мы пришлем 45 способов снижения налогов

Нажимая «Получить», вы даете согласие на обработку своих персональных данных
Закрыть
Автоматизация бухгалтерии для любого бизнеса
Сервис поможет вам автоматизировать рутинные процессы, он всё сделает сам:
рассчитает налоги
создаст счета
заполнит декларации
отправит в налоговую и фонды
Попробовать бесплатно
Эксклюзивно для читателей «Делового мира»
Месяц полного доступа бесплатно :)
Автоматизация бухгалтерии для любого бизнеса