Что такое коэффициент текущей ликвидности

Евгений разобрался с активами и пассивами, ликвидностью и срочностью погашения пассивов. Он может приступать к объективной оценке своего баланса для принятия управленческих решений. Естественно, баланс для этого нужен не бухгалтерский, а управленческий. Чем они отличаются, я рассказываю в бесплатном онлайн-курсе «Управленческий учет для собственников среднего бизнеса».

Предприниматель начинает с коэффициента текущей ликвидности, чтобы оценивать платежеспособность в краткосрочном периоде и планировать получение заемных средств для расширения бизнеса.

Что показывает коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности (Current Ratio, CR) показывает способность покрыть обязательства в краткосрочном периоде (до 12 месяцев). Евгений хочет использовать коэффициент, чтобы рассчитать предельно допустимую сумму заемных средств, с которой он сможет рассчитаться в установленные сроки.

Чем выше CR, тем проще бизнесу планово рассчитаться по обязательствам. Давайте посмотрим, как использовать коэффициент на практике.

Как рассчитать коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности — это соотношение оборотных активов и краткосрочных обязательств. Формула для расчета коэффициента текущей ликвидности: CR = (А1 + А2 + А3) ÷ (П1 + П2).

Чтобы правильно использовать коэффициент, почитайте про ликвидность активов и срочность погашения пассивов.

Нормативное значение коэффициента текущей ликвидности — от 1,5 до 2. У бизнеса с CR < 1 плохая платежеспособность. Если коэффициент = 1, предпринимателю для погашения обязательств нужно распродать все оборотные активы. Это приведет к остановке деятельности и последующему закрытию бизнеса.

Но и много — не всегда хорошо. Если CR > 3, можно сделать вывод о капитализации большей части затрат в оборотных активах. Точная причина такого явления становится известной после анализа баланса. Например, это может быть связано с невостребованной продукцией (клиенты не покупают скопившиеся товары), высокой дебиторской задолженностью (покупатели не спешат рассчитываться по долгам) или сложностями с обоснованием НДС к возмещению.

Евгений для расчета коэффициента текущей ликвидности берет данные из управленческого баланса, который он ведет для своего производства. Я приведу коды строк бухгалтерского баланса — можно считать и по нему. Но достоверность такой оценки обычно низкая. Поэтому лучше ориентироваться на названия статей.

Коэффициент текущей ликвидности по строкам баланса: строка 1200 (оборотные активы) ÷ строка 1500 (краткосрочные обязательства).

При использовании бухгалтерского баланса при подсчете обязательств из общей суммы вычитается сумма по строке 1530, так как это доходы будущих периодов.

Как это помогло Евгению

Евгений собрал необходимые для расчета сведения:

CR = (440 000 + 380 000) ÷ (270 000 + 150 000) = 1,95.

Значение характеризует Евгения как платежеспособного контрагента, который может рассчитаться по всем краткосрочным обязательствам. Он планирует расширить производственные мощности и купить на заемные средства станок за 300 000 рублей.

Чтобы понять, сможет ли он рассчитываться по краткосрочным обязательствам, использует коэффициент текущей ликвидности. В формулу подставляет величину потенциального банковского кредита (срок погашения — 12 месяцев) и считает повторно:

CR = (440 000 + 380 000) ÷ (270 000 + 150 000 + 300 000) = 1,13.

Показатель получился низким, но не критическим. Евгений решил отложить расширение производства и накопить больше свободных средств, чтобы минимизировать риски.