Отправить статью или инфоповод

Что такое рентабельность активов — ROA

Что такое рентабельность активов — ROA
Иллюстрация: Everett Collection/Shutterstock

Финансовый директор и продуктолог сервиса «Моё дело Финансы» Ольга Головина рассказывает, что показывает коэффициент рентабельности активов и как его использовать на практике для принятия объективных управленческих решений.

Финансовый директор, продуктолог сервиса «Моё дело Финансы»
Евгений производит лофт-мебель и продолжает погружение в мир управленческого учета и финансового анализа. Он научился пользоваться коэффициентом рентабельности продаж и находить точку безубыточности своего производства. Сегодня поговорим об оценке эффективности использования активов.

Предприниматель хочет быстрее изучить ключевые бизнес-показатели, поэтому записался на мой бесплатный онлайн-курс «Управленческий учет для собственников среднего бизнеса». По окончании программы он сможет организовать управленческий учет и ускорит развитие собственного дела.

Что такое рентабельность активов

Рентабельность активов (Return on Assets, ROA) показывает, сколько копеек зарабатывает предприятие с каждого вложенного в активы рубля.

С рентабельностью активов по чистой прибыли Евгений сможет прогнозировать финансовые результаты бизнеса, чтобы планировать дорогостоящие покупки: нового оборудования, транспортных средств, производственных площадей и так далее.

ROA — показатель эффективности менеджмента. Если его значение снижается, значит руководство стало хуже извлекать прибыль из вложений в компанию.

Если вы читали мою статью про рентабельность собственного капитала (ROE), то заметили схожесть показателей. Да, они оба демонстрируют отдачу от потраченных на развитие предприятия денег. Но при расчете ROE учитывают только вложения собственников, а при расчете ROA — кредиты, займы и кредиторскую задолженность (по налогам, заработной плате, перед поставщиками, подрядчиками и другое).

Как ROA связан с налоговыми проверками

Федеральная налоговая служба следит за рентабельностью активов для составления плана выездных проверок. Налогоплательщики оценивают риск появления «гостей» по 12 критериям, утвержденным приказом ФНС России от 30 мая 2007 года № ММ-3-06/333@. Если предприятие соответствует хотя бы одному из них, оно попадает в зону риска и готовится к повышенному вниманию со стороны ФНС.

Налоговики оценивают не только рентабельность активов (ROA), но и рентабельность затрат (ROCS). Про последний показатель я рассказывала в отдельной статье. Если хотите эффективно управлять своим делом, обязательно прочитайте ее. Старайтесь не опускаться ниже среднеотраслевых уровней, определенных налоговиками.

Как рассчитать показатель

Формула для расчета рентабельности активов:

ROA = Чистая прибыль за год ÷ ((Активы на начало года + Активы на конец года) ÷ 2) × 100%.

Данные для расчета показателя смотрите в управленческом учете. Некоторые пользуются бухгалтерской отчетностью, но я советую остановиться на первом варианте, так как в малом и среднем бизнесе он более точен. Если все же обратитесь за цифрами в бухгалтерию, то вам понадобится следующее:

  • чистая прибыль — строка 2400 отчета о финансовых результатах;
  • стоимость активов — строка 1600 бухгалтерского баланса.

Тогда формула по бухотчетности:

ROA = строка 2400 ÷ ((строка 1600нп + строка 1600кп) ÷ 2) × 100%.

Пример использования ROA из практики Евгения

Рассмотрим применение рентабельности активов в бизнесе Евгения. Напомню, его компания изготавливает и продает лофт-мебель. Допустим, предприниматель хочет приобрести новое оборудование для увеличения производственной мощности, так как уже не справляется с потоком заказов. Евгений планирует купить станок за 1 300 000 рублей. По предварительным расчетам, чистая прибыль при использовании нового станка увеличится на 70 000 рублей.

Исходные данные:

Статья Сумма, руб.
Чистая прибыль 450 000
Активы на начало года 900 000
Активы на конец года 850 000

Считаем:

ROA = 450 000 ÷ ((900 000 + 850 000) ÷ 2) × 100% = 51,43%.

Посмотрим на изменение рентабельности активов. Исходные данные:

Статья Сумма, руб.
Чистая прибыль 520 000
Активы на начало года 2 200 000
Активы на конец года 2 150 000

Считаем:

ROA = 520 000 ÷ ((2 200 000 + 2 150 000) ÷ 2) × 100% = 23,9%.

Другой вариант — купить еще один станок старой модели. Его использование должно принести дополнительные 50 000 рублей чистой прибыли. Но и стоит он 800 000 руб. Посмотрим на изменение рентабельности активов при принятии такого решения. Исходные данные:

Статья Сумма, руб.
Чистая прибыль 500 000
Активы на начало года 1 700 000
Активы на конец года 1 600 000

Считаем:

ROA = 500 000 ÷ ((1 700 000 + 1 600 000) ÷ 2) × 100% = 30,3%

После анализа рентабельности активов Евгений принял решение приобрести еще один станок старой модели, поскольку это приведет к меньшему падению рентабельности активов, и вложение окупится быстрее.

Читая статьи, Евгений делает большие успехи в финансовом анализе. Чтобы ускорить построение отчетов и научиться принимать объективные управленческие решения, предприниматель записался на мой бесплатный онлайн-курс «Управленческий учет для собственников среднего бизнеса».

Онлайн-помощник
Хочу зарабатывать больше.
Нет, спасибо!
Скрыть