Скопировать ссылку
Евгений уже записался на мой бесплатный онлайн-курс «Управленческий учет для собственников среднего бизнеса», чтобы ускорить изучение и практическое применение управленческого учета.
Что показывает коэффициент быстрой ликвидности
Если вы не читали предыдущие статьи о коэффициентах ликвидности, то напомню, что они отражают способность организации рассчитаться по обязательствам перед кредиторами за счет реализации активов.
Считая коэффициент текущей ликвидности, находят соотношение оборотных активов и краткосрочных обязательств. В определении быстрой ликвидности аналогичный подход, только в оборотных активах не учитывают запасы. Часто их не удается продать быстро по рыночной стоимости или с минимальной скидкой. Поэтому они не годятся для покрытия срочных обязательств.
Этот показатель еще называют коэффициентом срочной ликвидности и даже коэффициентом критической ликвидности. Все потому, что его низкие значения указывают на то, что организация может быстро оказаться неспособной платить по счетам.
Следовательно, Евгению коэффициент быстрой ликвидности поможет определить безопасную величину краткосрочных займов. Он будет следить, чтобы величина долгов со сроком погашения до 12 месяцев не превышала оборотные активы без учета запасов.
Как рассчитать
Формула расчета коэффициента быстрой ликвидности:
Quick Ratio (QR) = (Оборотные активы – Запасы) ÷ Краткосрочные обязательства
Если вспомнить классификацию активов по скорости обращения в деньги и пассивов по срочности погашения, формула примет следующий вид:
QR = (А1 + А2) ÷ (П1 + П2)
Данные для расчета берите из управленческого или бухгалтерского баланса. Но в малом и среднем бизнесе последний часто далек от реальности, поэтому лучше пользоваться первым:
- оборотные активы — строка 1200;
- запасы — строка 1210;
- краткосрочные обязательства — строка 1500;
- доходы будущих периодов — строка 1530 (их вычитают из краткосрочных обязательств).
Формула по балансу:
QR = (строка 1200 – строка 1210) ÷ (строка 1500 – строка 1530)
Нормативное значение коэффициента — от 0,8 до 1. Когда QR < 0,8, у бизнеса могут возникнуть проблемы с погашением краткосрочных займов. Высокое значение коэффициента (больше 1) свидетельствует о неправильном распределении финансов — значительная часть затрат капитализирована в высоколиквидных активах и не приносит прибыль.
Как правильно работать с коэффициентом быстрой ликвидности
Как я уже говорила в статьях про другие коэффициенты ликвидности, нормативное значение служит отправной точкой, от которой предприниматели отталкиваются, анализируя свою деятельность. Опытные финансисты не делают выводов по «сухому» расчету, а рассматривают каждый случай индивидуально — анализируют структуру активов и обязательств.
Перед расчетом коэффициента быстрой ликвидности Евгений собрал необходимые данные:
| Оборотные активы без запасов | Сумма, руб. | Краткосрочные обязательства | Сумма, руб. |
| Дебиторская задолженность | 700 000 | Кредиторская задолженность перед поставщиком сырья со сроком погашения 3 месяца | 100 000 |
| Денежные средства | 200 000 | Задолженность по кредиту со сроком погашения 6 месяцев | 500 000 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 200 000 | Задолженность по заработной плате за прошлый месяц | 300 000 |
Считаем:
Quick Ratio = (700 000 + 200 000 + 200 000) ÷ (100 000 + 500 000 + 300 000) = 1,22.
На первый взгляд ситуация рисуется хорошей: коэффициент превышает нормативное значение, а бизнесу хватает денег для погашения краткосрочных обязательств.
Но давайте внимательно посмотрим на активы Евгения. Львиную долю составляет дебиторская задолженность, а ее не всегда возможно получить быстро. Обычно для этого предлагают большой дисконт, но тогда вырученных средств может не хватить для выплаты долгов. Иными словами, даже при хорошем QR ситуация для Евгения нестабильная, следует заняться накоплением денег и возвратом дебиторки.
А теперь представим другую ситуацию:
| Оборотные активы без запасов | Сумма, руб. | Краткосрочные обязательства | Сумма, руб. |
| Дебиторская задолженность | 100 | Кредиторская задолженность перед поставщиком сырья со сроком погашения 3 месяца | 500 |
| Денежные средства | 400 | Задолженность по кредиту со сроком погашения 6 месяцев | 100 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 100 | Задолженность по заработной плате за прошлый месяц | 300 |
Считаем:
Quick Ratio = (100 000 + 400 000 + 100 000) ÷ (500 000 + 100 000 + 300 000) = 0,67.
Теперь значение коэффициента меньше нормативного значения. Но Евгению хватает денег, чтобы рассчитаться по зарплате и банковскому кредиту. С поставщиком (особенно при длительном сотрудничестве) можно договориться об отсрочке платежа без процентов и штрафов.
Несмотря на то, что во втором случае коэффициенты меньше практически в два раза, ситуация для Евгения выглядит более стабильной.
Попробуйте собрать необходимые данные и рассчитать коэффициент быстрой ликвидности. Так вы оцените способность своего бизнеса рассчитаться по срочным обязательствам. А если возникнут проблемы, записывайтесь на мой бесплатный онлайн-курс «Управленческий учет для собственников среднего бизнеса», где мы разберем распространенные ошибки.
