Отправить статью или инфоповод

Что такое быстрая ликвидность

Что такое быстрая ликвидность
Иллюстрация: Everett Collection/Shutterstock

Финансовый директор и продуктолог сервиса «Моё дело Финансы» Ольга Головина рассказывает про быструю ликвидность и применение коэффициента на практике.

Финансовый директор, продуктолог сервиса «Моё дело Финансы»
Евгений — предприниматель, компания которого производит и продает лофт-мебель. Два месяца назад наш герой приступил к изучению управленческого учета, чтобы принимать взвешенные, объективные решения по развитию бизнеса. Он уже разобрался с ликвидностью активов и срочностью погашения обязательств, а потом с коэффициентами текущей и абсолютной ликвидности.

Евгений уже записался на мой бесплатный онлайн-курс «Управленческий учет для собственников среднего бизнеса», чтобы ускорить изучение и практическое применение управленческого учета.

Что показывает коэффициент быстрой ликвидности

Если вы не читали предыдущие статьи о коэффициентах ликвидности, то напомню, что они отражают способность организации рассчитаться по обязательствам перед кредиторами за счет реализации активов.

Считая коэффициент текущей ликвидности, находят соотношение оборотных активов и краткосрочных обязательств. В определении быстрой ликвидности аналогичный подход, только в оборотных активах не учитывают запасы. Часто их не удается продать быстро по рыночной стоимости или с минимальной скидкой. Поэтому они не годятся для покрытия срочных обязательств.

Этот показатель еще называют коэффициентом срочной ликвидности и даже коэффициентом критической ликвидности. Все потому, что его низкие значения указывают на то, что организация может быстро оказаться неспособной платить по счетам.

Следовательно, Евгению коэффициент быстрой ликвидности поможет определить безопасную величину краткосрочных займов. Он будет следить, чтобы величина долгов со сроком погашения до 12 месяцев не превышала оборотные активы без учета запасов.

Как рассчитать

Формула расчета коэффициента быстрой ликвидности:

Quick Ratio (QR) = (Оборотные активы – Запасы) ÷ Краткосрочные обязательства

Если вспомнить классификацию активов по скорости обращения в деньги и пассивов по срочности погашения, формула примет следующий вид:

QR = (А1 + А2) ÷ (П1 + П2)

Данные для расчета берите из управленческого или бухгалтерского баланса. Но в малом и среднем бизнесе последний часто далек от реальности, поэтому лучше пользоваться первым:

  • оборотные активы — строка 1200;
  • запасы — строка 1210;
  • краткосрочные обязательства — строка 1500;
  • доходы будущих периодов — строка 1530 (их вычитают из краткосрочных обязательств).

Формула по балансу:

QR = (строка 1200 – строка 1210) ÷ (строка 1500 – строка 1530)

Нормативное значение коэффициента — от 0,8 до 1. Когда QR < 0,8, у бизнеса могут возникнуть проблемы с погашением краткосрочных займов. Высокое значение коэффициента (больше 1) свидетельствует о неправильном распределении финансов — значительная часть затрат капитализирована в высоколиквидных активах и не приносит прибыль.

Как правильно работать с коэффициентом быстрой ликвидности

Как я уже говорила в статьях про другие коэффициенты ликвидности, нормативное значение служит отправной точкой, от которой предприниматели отталкиваются, анализируя свою деятельность. Опытные финансисты не делают выводов по «сухому» расчету, а рассматривают каждый случай индивидуально — анализируют структуру активов и обязательств.

Перед расчетом коэффициента быстрой ликвидности Евгений собрал необходимые данные:

Оборотные активы без запасов Сумма, руб. Краткосрочные обязательства Сумма, руб.
Дебиторская задолженность 700 000 Кредиторская задолженность перед поставщиком сырья со сроком погашения 3 месяца 100 000
Денежные средства 200 000 Задолженность по кредиту со сроком погашения 6 месяцев 500 000
Краткосрочные финансовые вложения 200 000 Задолженность по заработной плате за прошлый месяц 300 000

Считаем:

Quick Ratio = (700 000 + 200 000 + 200 000) ÷ (100 000 + 500 000 + 300 000) = 1,22.

На первый взгляд ситуация рисуется хорошей: коэффициент превышает нормативное значение, а бизнесу хватает денег для погашения краткосрочных обязательств.

Но давайте внимательно посмотрим на активы Евгения. Львиную долю составляет дебиторская задолженность, а ее не всегда возможно получить быстро. Обычно для этого предлагают большой дисконт, но тогда вырученных средств может не хватить для выплаты долгов. Иными словами, даже при хорошем QR ситуация для Евгения нестабильная, следует заняться накоплением денег и возвратом дебиторки.

А теперь представим другую ситуацию:

Оборотные активы без запасов Сумма, руб. Краткосрочные обязательства Сумма, руб.
Дебиторская задолженность 100 Кредиторская задолженность перед поставщиком сырья со сроком погашения 3 месяца 500
Денежные средства 400 Задолженность по кредиту со сроком погашения 6 месяцев 100
Краткосрочные финансовые вложения 100 Задолженность по заработной плате за прошлый месяц 300

Считаем:

Quick Ratio = (100 000 + 400 000 + 100 000) ÷ (500 000 + 100 000 + 300 000) = 0,67.

Теперь значение коэффициента меньше нормативного значения. Но Евгению хватает денег, чтобы рассчитаться по зарплате и банковскому кредиту. С поставщиком (особенно при длительном сотрудничестве) можно договориться об отсрочке платежа без процентов и штрафов.

Несмотря на то, что во втором случае коэффициенты меньше практически в два раза, ситуация для Евгения выглядит более стабильной.

Попробуйте собрать необходимые данные и рассчитать коэффициент быстрой ликвидности. Так вы оцените способность своего бизнеса рассчитаться по срочным обязательствам. А если возникнут проблемы, записывайтесь на мой бесплатный онлайн-курс «Управленческий учет для собственников среднего бизнеса», где мы разберем распространенные ошибки.

Если вы заметили опечатку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.
Онлайн-помощник
Хочу зарабатывать больше.
Нет, спасибо!
Скрыть
Оставьте свой отзыв, пожалуйста! :)
Это поможет нашему журналу стать лучше.
Перейдите по ссылке на Яндекс.Отзывы
https://yandex.ru/profile/20876797031
Пролистайте в самый низ
и нажмите на 5 звезд
Оставьте отзыв
и нажмите отправить
Сообщить об опечатке
Текст, который будет отправлен в редакцию: