Что такое запас финансовой прочности

Ольга Головина

Финансовый директор, продуктолог сервиса «Моё дело Финансы»

Евгений для развития собственного дела по производству лофт-мебели научился считать рентабельность продаж (ROS), собственного капитала (ROE) и активов (ROA). Сегодня он познакомится с запасом финансовой прочности, анализ которого позволяет спрогнозировать устойчивость бизнеса к падению выручки.

Предприниматель хочет быстрее познать основы финансового анализа, поэтому записался на мой бесплатный онлайн-курс «Управленческий учет для собственников среднего бизнеса». Я научу Евгения ведению управленческого учета и использованию цифр на благо своего дела.

Что такое запас финансовой прочности?

С целью развития малого и среднего бизнеса правительство России регулярно запускает различные программы поддержки. Одна из них — льготное кредитование, например, на обновление или покупку новой сельскохозяйственной техники. В локдаун (в связи с COVID-19) кредитные организации предлагали финансирование зарплаты сотрудников под 0% годовых.

Кредитование под низкий или нулевой процент кажется привлекательным и сулит бизнесу хорошие перспективы. Но наращивание заемных средств без анализа перспектив их возврата может привести к банкротству. Любой кредит (даже под 0%) со временем нужно вернуть назад. Поэтому перед принятием решения опытные предприниматели оценивают, смогут ли они закрыть обязательства.

Для этого используется запас финансовой прочности — это коэффициент, показывающий способность организации пережить падение выручки при неизменных постоянных расходах. Нормальным считается значение в 50%. Все, что ниже — опасная зона, ведущая к прекращению деятельности.

Новые кредиты не выведут предприятия с низким запасом финансовой прочности из кризиса. В таких ситуациях ищут пути снижения постоянных расходов. Если вариантов нет, думают о закрытии или перепрофилировании, потому что в конечном итоге дело не принесет прибыли, а лишь отнимет время и ресурсы.

Как посчитать?

Для начала прочитайте мои предыдущие статьи о выручке, маржинальном доходе и точке безубыточности (в такой последовательности).

Формула запаса финансовой прочности:

ЗФП = (Выручка – Точка безубыточности в стоимостном выражении) × 100% ÷ Выручка.

Значение выручки смотрите в отчете о финансовых результатах. Лучше использовать управленческий отчет, но если его нет, можно пользоваться бухгалтерским — строка 2400. Чтобы рассчитать точку безубыточности, вы должны определить маржинальный доход и применить формулу из моей статьи.

Пример использования ЗФП из практики Евгения

Закрепим теоретическую информацию практическими примерами из бизнеса Евгения. Он планирует в ипотеку (ежемесячный платеж — 89 000 рублей) купить дом. Эти деньги ему нужно будет «выдергивать» из оборота производства. Сначала определим исходный показатель ЗФП, чтобы понять, есть ли сейчас возможность выводить деньги из бизнеса.

Исходные данные:

Считаем:

ЗФП = (740 000 – 320 000) × 100% ÷ 740 000 = 56,7%.

Текущее значение превышает норму, предприниматель может взять кредит. Чтобы понять максимально возможную сумму, рассчитаем запас финансовой прочности после уменьшения выручки на ежемесячный платеж по ипотеке.

Исходные данные:

Считаем:

ЗФП = (651 000 – 320 000) × 100% ÷ 651 000 = 50,8%.

Значение коэффициента осталось в нормативной зоне, но приблизилось к критической отметке. Евгений может оформить ипотеку, но должен быть уверен в сохранении или увеличении текущего объема продаж.

Теперь предприниматель будет обдуманно подходить к вопросу кредитования, рассчитывая запас финансовой прочности. Чтобы улучшить управление собственным бизнесом, он записался на мой бесплатный онлайн-курс «Управленческий учет для собственников среднего бизнеса». Скоро предприниматель узнает о других бизнес-показателях, которые помогают принимать финансово обоснованные решения.